Forgalomba hozatal előtti részvények: mit jelentenek az OPEC-csökkentések Putyin és Oroszország számára

New York (CNN) A világ legnagyobb olajexportőrei közül néhányan sokkolták a piacokat a hétvégén azzal, hogy bejelentették, hogy ezt fogják tenni Az olajtermelés csökkentése Napi több mint 1,6 millió hordóval.

OPEC+, a Kőolaj-exportáló Országok Szervezete (OPEC) és az OPEC-en kívüli olajtermelő országok egy csoportja, köztük Oroszország, Mexikó és Kazahsztán között létrejött szövetség, Vasárnap azt mondta, hogy a csökkentés májusban kezdődik és az év végéig folytatódik. A hír hatására a Brent nyersolaj határidős jegyzése – a globális olaj-benchmark – és a West Texas Intermediate – az amerikai benchmark – mintegy 6%-kal emelkedett a hétfői kereskedésben.

Az OPEC+ 2016-ban alakult az olajtermelés koordinálására és szabályozására, valamint a globális olajárak stabilizálására. Tagjai a világ nyersolajának mintegy 40%-át állítják elő, és jelentős hatást gyakorolnak a világgazdaságra.

Mit jelent ez Putyin számára: Az OPEC+ olajkitermelés csökkentésére vonatkozó döntésének komoly következményei lehetnek Oroszország számára.

Miután Oroszország tavaly megtámadta Ukrajnát, az Egyesült Államok és az Egyesült Királyság azonnal leállította az olajvásárlást az országból. Az Európai Unió leállította az orosz olaj importját is, amelyet tengeren szállítanak.

G7 tagok – Ez egy olyan szervezet, amely a világ néhány legnagyobb gazdaságának vezetőiből állKanada, Franciaország, Németország, Olaszország, Japán, az Egyesült Királyság és az Egyesült Államok – szintén 60 dolláros felső határt írt elő az Oroszország által exportált olajhordó árára, mesterségesen csökkentve ezzel az ország bevételeit. Ha az olajárak tovább emelkednek, egyes elemzők úgy vélik, hogy az Egyesült Államoknak és más nyugati országoknak esetleg enyhíteniük kell ezen az árplafonon.

Janet Yellen amerikai pénzügyminiszter hétfőn azt mondta, hogy a változtatások a kamatplafon újraértékeléséhez vezethetnek – bár egyelőre nem. „Természetesen ez olyan dolog, amit ha úgy döntünk, hogy célszerű újra meglátogatni, akkor megváltoztatható, de jelenleg nem tartom megfelelőnek” – mondta újságíróknak.

„Nem tudom, hogy ez elég jelentős-e ahhoz, hogy bármilyen hatással legyen az árplafon megfelelő szintjére” – tette hozzá.

Oroszország a közelmúltban azt is bejelentette, hogy az idei év végéig napi 500 ezer hordóval csökkenti olajtermelését.

Putyin éppen a múlt héten ismerte el, hogy a nyugati szankciók ezt megtehetik Sztrájk az orosz gazdaság számára.

„Az orosz gazdaságra bevezetett illegális korlátozások már középtávon negatív hatással lehetnek rá” – mondta Putyin a TASZSZ orosz hírügynökség szerdán közölt televíziós beszédében.

Putyin szerint Oroszország gazdasága július óta növekszik, részben a „keleti és déli országokkal” ápolt erős kapcsolatoknak köszönhetően, valószínűleg Kínára és néhány afrikai országra utalva.

Oroszország, Kína és Szaúd-Arábia: Az OPEC+ bejelentése meglepetést okozott a héten. A csoport már 2022 októberében bejelentette, hogy napi kétmillió hordót vág le, Szaúd-Arábia pedig korábban azt közölte, hogy a termelési kvótái az év végéig változatlanok maradnak.

„A kínálat csökkentésére irányuló lépés meglehetősen bizarr” – írta hétfői feljegyzésében Warren Patterson, az ING nyersanyag-stratégiájának vezetője.

„Az olajárak részben kilábaltak a pénzpiaci zűrzavarból a bankszektorban bekövetkezett fejlemények nyomán” – írta. „Ideközben az olaj fundamentumai várhatóan csökkenni fognak az év során. A csökkentések előtt már arra számítottunk, hogy a második félévben vagy 2023-ban az olajpiac meglehetősen nagy deficittel fog rendelkezni. Nyilvánvalóan ez lesz most még nagyobb.”

Szaúd-Arábia kijelentette, hogy a csökkentés „elővigyázatossági intézkedés, amelynek célja az olajpiac stabilitásának támogatása”, de Patterson szerint ez valószínűleg „nagyobb piaci volatilitáshoz vezet” még ebben az évben, mivel a rendelkezésre álló olaj hiánya az infláció növekedéséhez vezet. .

A változások azonban az Oroszországgal, Kínával és Szaúd-Arábiával kötött globális szövetségek eltolódását jelzik az olajárakat illetően – mondták a ClearView Energy Partners elemzői. A magas árú olaj segíthet Oroszországnak fizetni az Ukrajna elleni háborúért, és növelheti a bevételeket Szaúd-Arábiában.

Eközben a Fehér Ház felszólalt az OPEC döntése ellen. John Kirby, a Nemzetbiztonsági Tanács szóvivője szerint a piac bizonytalansága miatt jelenleg nem tartjuk tanácsosnak a csökkentéseket – és ezt világossá tettük.

— A CNN-től Paul LeBlanc és Hannah Ziadi hozzájárult ehhez a jelentéshez

Jamie Dimon (JPMorgan) arra figyelmeztet, hogy a bankválság még évekig érezhető lesz

az általa kiváltott válságot legutóbbi összeomlások Jamie Dimon, a JPMorgan Chase Bank vezérigazgatója kedden azt mondta, hogy a Szilícium-völgy és a Signature Bank üzletága még korántsem ért véget, és az elkövetkező években végigviszi a gazdaságot.

Éves munkájában szorosan figyelte üzenet a részvényeseknek, Az Egyesült Államok legnagyobb bankjának vezérigazgatója felvázolta azt a jelentős kárt, amelyet a pénzügyi rendszer összeomlása minden banknak okozott, és arra kérte a törvényhozókat, hogy alaposan gondolják át, mielőtt reagálnának a szabályozási politikára.

„Ezek a kudarcok nem tettek jót bármilyen méretű banknak” – írta Dimon, reagálva azokra a jelentésekre, amelyek szerint a nagy pénzintézetek nagy hasznot húztak az SVB és a Signature összeomlásából, mivel az óvatos ügyfelek biztonságot kerestek azáltal, hogy dollármilliárdokat helyeztek át nagy bankokba. .

A Wells Fargo banki elemzője, Mike Mayo a múlt havi feljegyzésében ezt írta: „Goliath nyer.” Különösen a JPMorgan profitált a több betétből „ezekben a kevésbé meghatározott időkben” – mondta.

„Bármilyen válság, amely rontja az amerikaiak bankjaikba vetett bizalmát, az összes bankot károsítja – ez a tény már a válság előtt is ismert volt” – mondta Dimon. „Bár igaz, hogy ez a bankválság a nagyobb bankoknak „hasznot hoz” a kisebb intézményektől kapott betétek beáramlása miatt, abszurd az az elképzelés, hogy ez a krach bármilyen módon előnyös volt számukra.”

Elmondta, hogy az SVB és a Signature Bank kudarcainak nem sok köze van ahhoz, hogy a bankok felülírják a szabályozást, és az SVB magas kamatlábaknak és nagy mennyiségű nem biztosított betétnek való kitettsége mind a szabályozó hatóságok, mind a piac egésze előtt ismert volt.

Dimon szerint a meglévő szabályozások valójában önelégültségbe ringathatják a bankokat anélkül, hogy a valódi banki problémákat rendszerszinten kezelnék. Azt írta, hogy ezeknek a szabályoknak való megfelelés éppen „egy félelmetes, összetett, észbontó feladatgá vált a dolgok keresztezésével és pontozásával kapcsolatban”.

És bár a szabályozási változás a közelmúltbeli bankválság lehetséges következménye, Dimon szerint „rendkívül fontos, hogy kerüljük a kéretlen, megtévesztő vagy politikai indíttatású válaszokat, amelyek gyakran az emberek szándékának ellenkezőjéhez vezetnek”. Elmondta, hogy a szabályozások gyakran a keretrendszer egyik részébe kerülnek, de negatív hatással vannak más területekre, és bonyolultabbá teszik a dolgokat.

A Szövetségi Betétbiztosítási Részvénytársaság közölte, hogy májusban új módosításokat fog javasolni a szabályokhoz, míg a Fed jelenleg belső felülvizsgálatot végez annak felmérésére, hogy milyen változtatásokat kell végrehajtani. A kongresszusi törvényhozók, mint például Sherrod Brown demokrata szenátor, azt javasolták, hogy a bankok szabályozását célzó új jogszabály készüljön.

Dimon azonban azt írja, „a vitának nem mindig a bizonyos mértékig vagy kevésbé szabályozásról kell szólnia, hanem arról, hogy a szabályozás milyen kombinációja fogja megőrizni Amerika bankrendszerét a legjobban a világon.”

A klímaváltozás elleni küzdelem kiemelt területe?

Dimon részvényesekhez írt levele számos sürgető kérdést érintett, köztük az éghajlatváltozást. „A globális klímaváltozás legköltségesebb hatásainak elkerülésére irányuló cselekvési ablak bezárul” – írta, kifejezve csalódottságát a tiszta energiatechnológiai beruházások lassú növekedése miatt.

„Sürgősen reformokra van szükség, hogy a megfelelő időben bármilyen módon megvalósulhasson a beruházás” – írta.

Ennek egyik módja? „Lehet, hogy még egy eminens mezőt is kell varázsolnunk” – javasolta. „Egyszerűen nem kapunk elég gyorsan elegendő beruházást a hálózatra, a napenergiára, a szélenergiára és a csővezetékekre.”

A kiemelt terület a kormány azon jogköre, hogy magántulajdont vegyen közhasználatba, mindaddig, amíg az ingatlan tulajdonosa méltányos kártérítést kap.