Az Archegos alapítója, Bill Hwang bíróság elé áll egy 36 milliárd dolláros alap összeomlása miatt állás

Sung Kook „Bill” Hwang szerdán érkezett a bíróság elé az Archegos Capital Management összeomlása miatt indított zsarolási per megkezdése miatt, és azzal vádolják, hogy ő és helyettese megszegték a törvényt egy részvényprogramban, amely 2021-ben néhány nap alatt összeomlott.

Hwang sötét öltönyben és lila nyakkendőben jelent meg a manhattani szövetségi tárgyalóteremben a potenciális esküdtek átvilágításának első napján.

A potenciális esküdteket egyenként hívták be a bírói kamarákba egy kezdeti kihallgatásra, amelynek középpontjában az lesz, hogy túl tudják-e tartani a tárgyalás várható nyolc hetét.

Azok, akik átlépik ezt az akadályt, csütörtökön részletesebb kérdésekkel néznek szembe alkalmasságukat illetően, mielőtt kiválasztják a végső testületet.

A tárgyalás foglalkozik Hwang enyhén szabályozott családi befektetési irodájának összeomlásával, amely az ügyészek állítása szerint több mint 100 milliárd dolláros részvényes veszteséget okozott a befektetési portfóliójában lévő vállalatoknál.

A szövetségi ügyészek azzal vádolják Hwangot, hogy pénzügyi származékos eszközökkel titokban több részvényben szerzett pozíciókat, amelyek olyan nagyok voltak, hogy meghaladták a társaságok legnagyobb befektetőinek részvényeit, ami miatt a részvények árfolyama megugrott.

Azt is állítják, hogy Hwang és az Archegos korábbi pénzügyi igazgatója, Patrick Halligan ezután hazudott a tulajdonairól, hogy fenntartsák üzleti kapcsolatukat a globális bankokkal.

Hwangot és Halligant zsarolási összeesküvéssel vádolják. Hwang további 10 csalás és piaci manipuláció, Halligan pedig további két csalás miatt néz szembe.

Mindkét férfi ártatlannak vallotta magát, és várhatóan azzal érvel, hogy az ügyészek a piaci manipuláció új és logikátlan elméletét sürgetik. Számos ügyvéd azt mondta a Reutersnek, hogy ez az ügy nehéz lehet az ügyészség számára.

Hwang ügyvédei „a legagresszívebb nyíltpiaci manipulációs ügynek” nevezték az ügyet, amelyet az ügyészek valaha is indítottak.

Minden egyes vádpontért legfeljebb 20 év büntetés jár.

Az Archegos vezető kereskedője, William Tomita és Scott Baker, a kockázatkezelési igazgató bűnösnek vallotta magát a kapcsolódó vádakban, és várhatóan tanúskodni fognak a tárgyaláson.

Hétfőn várható nyitóbeszéd 12 esküdt és négy póttag előtt. A bíró szerint nem valószínű, hogy pénteken lesz eljárás.

Az Archegos 2021 márciusi összeomlása abból fakadt, hogy Hwang a teljes hozamú csereügyletként ismert pénzügyi szerződéseket használta fel, hogy nagy részesedést szerezzen előnyben részesített részesedéseiben anélkül, hogy ténylegesen birtokolta volna a részvényeket.

A hatóságok szerint az Archegos agresszíven vett fel kölcsönt a kereskedési kapacitás növelésére, és csúcspontján 36 milliárd dolláros vagyonnal és 160 milliárd dollárnyi részvénykitettséggel rendelkezett. A részvényárfolyam 2021 márciusi csökkenése olyan fedezetfelhívásokhoz vezetett, amelyeket az Archegos nem tudott teljesíteni.

Emiatt egyes bankok kiürítették a csereügyleteiket támogató részvényeket, ami hatalmas veszteségeket okozott az Archegosnak és hitelezőinek, például a Credit Suisse-nek, amely ma az UBS-hez tartozik, és a Nomura Holdings-nak.

A pert felügyelő Alvin Hellerstein amerikai kerületi bíró tavaly elutasította Hwang és Halligan kérését, hogy utasítsák el az ügyet.