Az, hogy az amerikaiak hogyan tekintenek a gazdaságra, attól függ, hogy bérelnek vagy birtokolnak

Hogy áll a gazdaság? Válasza attól függhet, hogy Ön a saját otthona vagy sem.

A legfrissebb adatok azt mutatják, hogy a bérlők pénzügyi nehézségekkel küzdenek, míg a lakástulajdonosok továbbra is élvezik a refinanszírozás előnyeit a járvány idején, amikor a jelzáloghitelek kamatai történelmi mélyponton voltak.

Ez a növekvő megosztottság megnehezítette a Fed infláció csökkentésére irányuló erőfeszítéseit, mivel a lakástulajdonosok diszkrecionális vásárlóerejükkel azon dolgoznak, hogy felemeljék a fogyasztói árakat.

„A világjárvány utáni gazdaság nagyon eltérően bánik az emberekkel, ami fejfájást okoz a központi bankároknak” – írta Jeffrey Roach, az LPL Financial vezető közgazdásza egy e heti kutatási jegyzetében. „A szélsőséges különbségek gyakran élethelyzetekre vezethetők vissza, ahol a bérlők egészen más tapasztalatokkal rendelkeznek, mint a lakástulajdonosok.”

„Elviselhetetlen a bérlők számára”

Roach megjegyezte, hogy a járvány kezdete óta a bérleti díjak több mint 20%-kal emelkedtek, a bérlők havonta átlagosan 370 dollárral többet fizetnek.

„A nehéz lakáspiac az emberek számára országszerte sok esetben szinte elviselhetetlenné vált a bérlők számára országszerte” – mondta Shamus Roller, a National Housing Law Project ügyvezető igazgatója a Yahoo Finance-nek.

Mennyire elviselhetetlen? Majdnem minden ötödik bérlő (19%) számolt be arról, hogy az elmúlt év során valamikor késett a bérleti díj fizetésével, A Federal Reserve e heti jelentése Megállapítást nyert, 2022-ben ez az arány 17%.

Ők is nagyobb valószínűséggel számoltak be arról, hogy az előző hónapban nem fizették ki az összes számlájukat, mint a lakástulajdonosok, még akkor sem, ha ellenőrizték a bevételüket. Minden típusú számlánál – víz-, gáz-, villany-, telefon-, internet- vagy kábelszámlánál – magasabb volt a bérlők nemfizetési aránya.

„Még ha nem is küzdenek a bérleti díj fizetésével, a bérleti díj kiveszi a jövedelmük hatalmas részét, mert nagyon kevés marad másra az életben, és ez szorongást kelt” – mondta Roller.

„Egyfajta gazdasági bizonytalanságot éreznek… egy olyan gazdaság közepette, amely nagyon jól megy.”

„Ha van otthonod, jobban érzed magad.”

A lakástulajdonosok vagyona egészen másképp néz ki.

Azoknak a lakástulajdonosoknak, akik 2020-ban vagy 2021-ben vettek fel jelzálogkölcsönt, csaknem egyharmada refinanszírozott, amikor a jelzáloghitel-kamatláb 3% körül vagy az alatt mozgott – írta Roach. Ennek eredményeként átlagosan körülbelül havi 220 dollárt tudtak megtakarítani, és a jelzáloghitel-fizetésük megközelítőleg historikusan alacsony hányadát tette ki rendelkezésre álló jövedelmükből.

A bérlőkkel ellentétben a jelzáloghitel-fizetés „meglehetősen kiszámítható költség” a jövőben, jegyezte meg Roller, ami megkönnyíti a jövőbeli kiadások költségvetésének tervezését.

„Azt hiszem, ha van otthonod, jobban fogod érezni magad” – mondta Roller.

A történet folytatódik

Eközben a lakásárak emelkedtek a járvány kitörése óta, ami az ingatlanárak emelkedését okozta Rekord szintű lakásvagyon A tulajdonosok refinanszírozási vagy lakáscélú hiteleket és hitelkereteket vehetnek igénybe.

Ez a többletpénz „hozzájárult a pazarló kiadásokhoz, és fejfájást okozott a kamatpolitikára kevésbé érzékeny gazdasággal foglalkozó döntéshozóknak” – írta Roach.

A lakástulajdonosok nagyobb valószínűséggel rendelkeznek saját tőkével bérlők közül, így ők is profitáltak az elmúlt másfél év jó tőzsdei nyereségéből.

Az biztos, hogy a lakástulajdonosoknak magasabb lakásbiztosítási költségeket kellett viselniük.

A Fed tanulmánya szerint azok, akik az elmúlt két évben vásároltak, amikor a jelzáloghitelek kamatai megduplázódtak a Fed inflációellenes kampánya során, átlagosan havi 2100 dollárt fizettek jelzáloghitel-törlesztésre, vagyis 700 dollárral többet, mint azok, akik a járvány előtt vásároltak.

Több lakástulajdonos maradt jobb anyagi helyzetben, mint a járvány előtt, és ez „kint tartotta a gazdaságot a recesszióból” – írta Roach.

A kérdés továbbra is az, hogy ez meddig tart.

Jana Herron a Yahoo Finance vezető rovatvezetője. Kövesd őt a Twitteren @Jana Herron.

Kattintson ide az ingatlan- és lakáspiaci hírekért, riportokért és elemzésekért, amelyek befektetési döntéseihez vezetnek.