Az Nvidia részvényei komoly figyelmeztető jelet villogtatnak

Amikor olyan hirtelen fellendül, mint amilyennek most az amerikai részvények örvendeznek, nehéz elhinni, hogy bármi baj történhet.

Talán nem lesz semmi baj, csak az Nvidia (NVDA) Az április 15. óta elért 53%-os növekedés azt sugallja, hogy ideje alaposan figyelni.

A pénteki 131,88 dolláros záráskor az Nvidia relatív erősségi indexe (RSI) 80-on állt. Az RSI azt méri, hogy egy részvény, árucikk vagy index milyen gyorsan emelkedik vagy esik.

Kapcsolódó: Még mindig forró a munkaerőpiac? Amit tudnod kell 2024-ben

Az Nvidia esetében a 80 magas érték, és ami még fontosabb, azt jelzi, hogy a részvény túlvásárolt, és hamarosan visszahúzódhat.

Ez nem jelenti azt, hogy a cég pénzügyi problémákkal küzd. Az Nvidia rendkívül jövedelmező. Ez inkább azt jelenti, hogy túl sok befektető túl kevés részvényt kerget, és valamiről fel kell adni.

Ennek valószínűleg az az oka, hogy egyes vásárlók arra a következtetésre jutnak, hogy a részvényár túl magas, és nem fizet. Amikor ez megtörténik, a részvények árfolyama csökkenni fog mindaddig, amíg a befektetők lehetőséget nem látnak, vásárolni kezdenek, és az egyensúly létrejön.

Az alapvető bizonyítékok alátámasztják ezt az elképzelést. Az Nvidia részvényei 166%-ot emelkedtek idén. Ez felülmúlja a 2023-as 239%-os növekedést. A részvény készen állhat a visszahúzásra.

Sok részvény gyengének tűnik

Tény, hogy bár az S&P 500 és a Nasdaq Composite rekordszinten vagy rekord közelében van, a közelmúltban elért nyereségük kisebb, mint az év elején. A Dow május 17-i 40 004-es zárása óta nem ért fel új csúcsra.

Ugyanakkor van egy csoport nagy kapitalizációjú részvény, amelyek relatív erősségi indexe (RSI) elég magas egy megálláshoz.

A túlvásárolt lista a következőket tartalmazza:

• Eli Lilly gyógyszeripari óriás (LLY) 50,7%-os növekedés 2024-ben. Jelenlegi RSI-szint: 78.

• Az Apple technológiai óriás (Teve) 23,9%-os növekedés a második negyedévben a nyomorult első negyedév után. Jelenlegi RSI szint: 78,9.

• Costco nagykereskedelmi kiskereskedelmi üzletek (ára) A 2023-as 44,6%-os növekedés után idén 29,6%-kal nőtt. A jelenlegi RSI-szint 78,4.

• Chip tervező Arm Holdings (kar) 2024-ben 110%-kal nőtt. Az Arm szeptember közepén került tőzsdére, és 2023 végén 47,3%-kal nőtt. Jelenlegi RSI szint: 80.

A számok azt mutatják, hogy mind a négy részvény túlvásárolt, és ki vannak téve a visszavásárlásoknak.

Kapcsolódó: A lakhatás és az alacsonyabb jelzáloghitel-kamatok fellendíthetik a piacokat

A Relative Strength Index segít a befektetőknek a kockázatok kezelésében

Sok befektető érdeklődik az RSI és más technikai mutatók iránt, mert jelzéseket adnak arról, hogy mikor kell vásárolni, mikor kell eladni, és mikor kell elkezdeni a döntéshozatali folyamatot.

Más szóval, az RSI segíthet a befektetőnek a piaci volatilitás kezelésében.

Az RSI-számok ésszerű gondolkodásmódja a következő:

• A 70 feletti RSI azt jelenti, hogy a részvény veszélyben van.

• 75 felett azt jelenti, hogy a részvényárfolyam túllépi az ésszerű szintet, és valószínű a visszalépés.

• 80 felett azt jelenti, hogy visszalépés érkezik – talán napokon belül.

A történet folytatódik

Ennek az ellenkezője is igaz. Ha csökken a részvény, a 30-as szint elérése a mélypont közeledtének jelzése. 30 alatt közel a fordulat; Húsz, hamarosan előkerül. Ez azt feltételezi, hogy a vállalatot nem fenyegeti a csőd veszélye.

Az ARM Holdings 2023 szeptemberében került tőzsdére. Egy hónappal később a részvények felszálltak és megduplázódtak október vége és február között. Addigra a részvény RSI-je meghaladta a 90-et. Április 15-re azonban a részvények 41%-kal 87,19 dollárra estek; A relatív erőindex 25 ponton állt.

A fellendülés másnap kezdődött: az ARM részvényei azóta 81%-ot emelkedtek, az RSI pedig 80-on áll.

Az indexek, sőt a Bitcoin is relatív erősségi index (RSI) adatokat generál.

Néhány olyan társaság, amelynek részvényei közel állnak a túlértékesítéshez, vagy ténylegesen túlértékesültek, a következők:

• Lárva (macska) 12,3%-os csökkenés a második negyedévben, ami 8,7%-os növekedést jelent az évhez képest. RSI: 30,6.

• ConocoPhillips (rendőr) Idén 5,8%-kal, a második negyedévben 14,1%-kal csökkent. RSI: 27,6.

Bővebben a piacokról

A módszertan az indexekre, sőt a Bitcoinra is vonatkozik. Pénteken az S&P 500, a Nasdaq, a Nasdaq Composite és a Bitcoin RSI szintjei a következők voltak:

• Standard & Poor’s 500, 13,9%-os növekedés az év eleje óta. RSI 72.3.

• Nasdaq Composite17,8%-os növekedés. RSI: 77,4.

• Nasdaq 100 index16,8%-os növekedés. RSI: 78,6.

• Bitcoin: Vasárnapi zárás 66 505 dollár. 56,4%-os növekedés éves szinten. (A bitcoin a nap 24 órájában kereskedik.) A kriptovaluta 9,5%-ot esett a március 13-i záró csúcsához képest. RSI: 44,6. Az RSI éves csúcsa: 87,07 március 1-jén.

A 2008-2009-es piaci összeomlásban 2009. március 9-én érkezett meg a jel a mélypontra. A Dow Jones, az S&P 500 és a Nasdaq RSI-szintjei mind a 20-as években jártak.

Ettől kezdve 2009 végéig a Dow Jones 59,2%-ot, az S&P 500 78%-ot, a Nasdaq pedig 78,9%-ot emelkedett.

Hol lehet többet megtudni

Az RSI kiszámítása bonyolult.

Ez a szint számos pénzügyi weboldal piaci adataiban megtalálható, köztük a Yahoo Finance és a The Wall Street Journal.

Ennek megfelelő magyarázata a címen található A Stockcharts.com iskolai diagramok része.

Addig is figyelje az Nvidiát. Eshet a részvény árfolyama. Ha Ön vevő, ez lehetőséget jelent. Miért fizetne részvényért, ha nem muszáj?

KAPCSOLÓDÓ: A veterán alapkezelő kiválasztja a kedvenc részvényeit 2024-re