Cramer elmagyarázza, hogy Larry Williams veterán műszaki elemző miért várja az infláció csúcspontját és a piac növekedését júniusban

Jim Cramer, a CNBC szerdán azt mondta, hogy az infláció tetőzhet, és a piac hamarosan talpra állhat, a legendás piaci technikus, Larry Williams diagramelemzésére támaszkodva.

„A grafikonok és a történelem, Larry Williams értelmezésében, egy őrült dolgot sugall, mégpedig azt, hogy az infláció hamarosan tetőzhet, majd egy másik őrült dolgot, ami a tőzsdei mélypont, és innentől a végéig egy szép nagy rally várható. júniusi. És tekintettel az Ő eddigi eredményeire, nem lennék meglepve, ha mindkettőben igaza van,őrült pénz– mondta a házigazda.

„Természetesen az ő előrejelzése is azt jelzi, hogy augusztusban hanyatlásnak indulunk, a nyár vége felé ismét fellendülnek a részvények” – tette hozzá. „Ez a módszertan nem tudja megmondani a lehetséges lépések méretét, de meglepően megbízható a piac általános irányának előrejelzésében.”

Vilmos módszertanának magyarázatára Kramer először elmagyarázta, hogy a technikus szerint kétféleképpen lehet kezelni az inflációt:

• Állandó CPI. Ez az árat módosító fontos tételek kosarának költségét méri lassan.
• Rugalmas fogyasztói árindex. Ez az árat módosító fontos tételek kosarának költségét méri gyorsan.

Az alábbi diagramon a lapos CPI narancssárga, míg a rugalmas CPI feketével látható.

Kramer szerint a Williams észrevette, hogy a rugalmas fogyasztói árindex rekord magas, és abban a régióban van, ahol az infláció általában tetőzik.

Az alábbi diagram az alaprugalmas CPI háromhavi változási ütemét mutatja feketén, a barna szín 12 havi átlagos változásával pedig 2016-ig nyúlik vissza.

Cramer szerint az elasztikus fogyasztói árindex gyakran megbízható vezető mutatója a ragadós CPI-nek a Williams szerint, ami azt jelenti, hogy miután a rugalmas áruk árai emelkedni kezdenek, a szilárdabbak kezdenek felzárkózni. Ez a grafikon a CPI rugalmas árát mutatja, amely tavaly tetőzött.

„Ez azt mondja Larrynek, hogy lehet, hogy már kezdünk sarkot fordítani az inflációra” – mondta Kramer. „A felszínen még senkinek nem világos.”

Azt is meg kell jegyezni, hogy a Williams szerint az infláció átlagosan 29 hónapig 2,5% felett volt, mielőtt csökkent. Cramer szerint az infláció 14 hónapja 2,5% felett maradt, ami azt jelenti, hogy „már a felénél járunk”.

Williams azt is megjegyezte, hogy a CPI-nek domináns ötéves ciklusa van, ami azt jelzi, hogy ez év közepén éri el a csúcsot, és 2025-ig tovább csökken, mondta Kramer. Ez a diagram a ciklust mutatja:

Cramer szerint a Williams egy másik eszköze az Advance Decline Line, egy kumulatív mutató, amely a naponta növekvő részvények számát méri a csökkenő részvények számához képest.

„Williams nagyszerű módja annak, hogy valódi képet kapjon a tőzsde belső erejéről… de szívesen használja a fel/le vonalat ciklikus előrejelzések készítéséhez” – mondta Cramer.

„Ha meg tudja mondani, hogy az előrehaladás/alsó vonal melyik irányba haladhat, tudni fogja, mikor valószínű, hogy nagyszabású ralikra vagy süllyedésre kerül sor. A Williams számára ez egy stabilabb módszer a „piac” hőmérsékletének mérésére, mint nézni. egy adott mutatónál.”

Az alábbiakban egy grafikonon látható az előrehaladási/alsó vonal 2021 májusáig visszamenőleg. Williams ciklikus előrejelzése pirossal:

„Ahogy ő látja, az előrehaladás/hasadás vonal domináns rövid távú ciklusa körülbelül 60 napig tartott, bár van egy körülbelül 240 napos éves ciklus. A piros vonal ezt a két ciklust kombinálja, hogy előrejelzést adjon nekünk.” – mondta Kramer.

Hozzátette, a várakozások azt jelzik a Williams számára, hogy itt az ideje, hogy emelkedjen az előrelépés/hasadás vonal, ami ezt jelenti Egy „nagy és széles tőzsdei rally” májusban, de akár június végéig is elhúzódhat.

nyisson fiókot most A CNBC Investing Club számára, hogy nyomon kövesse Jim Cramer minden lépését a piacon.

Nem mond véleményt