Öt dolog, amit tudni kell Biden ellentmondásos nyugdíjszabályáról

A Biden-adminisztráció a múlt hónapban véglegesítette a nyugdíjazási tanácsokat szigorító szabályt, amelyet egy demokrata és egy republikánus már hatályon kívül helyez.

A következőket kell tudni a nyugdíjbiztosítási szabályról:

Hogyan működik a szabály?

A munkaügyi minisztérium múlt hónapban véglegesített szabálya szerint a befektetési tanácsadóknak „megfontolt, őszinte és becsületes, többletdíjak nélküli tanácsokat kell adniuk”, és kerülniük kell az érdekeiket előnyben részesítő ajánlásokat ügyfeleik rovására.

Frissíti a befektetési tanácsadásért felelős vagyonkezelő definícióját is az Employee Retirement Income Security Act (ERISA) és az Internal Revenue Code értelmében.

Az új definíció szerint bizalmi kezelőnek minősül minden olyan pénzügyi szolgáltató, aki térítés ellenében befektetési tanácsot ad egy nyugdíjas befektetőnek, és azt állítja, hogy vagyonkezelőként jár el, vagy akit egy ésszerű befektető a nevében eljáró megbízható tanácsadónak tekint.

A frissítés megszünteti az ügynökök rendszeres tanácsadási kötelezettségét, és a szabály értelmében egyszeri tanácsot adnak.

A Biden-kormányzat szerint a korábbi, 1975-ben írt meghatározás elavult, és nem tartott lépést a nyugdíjas helyzet változásaival.

„Ezek az új szabályok modernizálják azokat a szabályozásokat, amelyek csaknem fél évszázaddal ezelőtt voltak érvényben, és amelyek egyszerűen nem biztosítják azt a védelmet, amelyre az amerikai munkavállalóknak szüksége van és megérdemlik nyugdíj-megtakarításaik miatt, hogy méltósággal vonulhassanak nyugdíjba” – mondta Lisa Gomez, a munkavállalói juttatások biztonságáért felelős helyettes államtitkár. . Nyilatkozat a szabály véglegesítéséről a múlt hónapban.

Biden napirendjének kulcsfontosságú része a „szemétvámok”.

Ez a szabály része a Biden-adminisztráció nagyobb erőfeszítéseinek az úgynevezett „szemétdíjak” megszüntetésére.

„A nyugdíjalapok gyakran az emberek legnagyobb megtakarításai” – mondta Julie Su megbízott munkaügyi miniszter egy rendezvényen, amelyen tavaly októberben ismertették a javasolt nyugdíjszabályt.

„Megérdemlik, hogy tudják, hogy pénzügyi tanácsadóik megbízható tanácsokat adnak nekik, és hogy a befektetési megtakarításaikat, amiért keményen dolgoztak, fokozatosan, fizetésről fizetésre, évről évre, nem fogják lekoptatni a nem kívánt díjak miatt.”

A Fehér Ház Gazdasági Tanácsadói Tanácsa (CEA) felhívta a figyelmet azon befektetők potenciális veszteségeire, akiket arra ösztönöznek, hogy nyugdíj-megtakarításaikat fix indexű járadékokká alakítsák át.

Fix indexű járadékok, amelyek egy adott piaci indexen alapulnak, a veszteségeken és a befektetők maximális hozamán.

Ezek a járadékok jutalékot kínálhatnak a brókereknek az eladásaikért, ami a CEA javaslata szerint „erős ösztönzőket teremthet a brókerek számára, hogy ösztönözzék a fix indexű járadékokba való befektetést, még akkor is, ha ezek nem szolgálják a befektetők legjobb érdekeit”.

A CEA becslése szerint évente akár 5 milliárd dollár is elvész a fix indexű járadékokkal kapcsolatos „ellentmondásos befektetési tanácsok” miatt.

„Amerikaiak milliói, különösen az idősek kerülnek a pénzügyi tanácsadók és biztosítási brókerek célkeresztjébe, akik olyan rossz járadékokat adnak el, amelyek a bróker, nem pedig az ügyfél javára működnek” – mondta Biden elnök októberben.

A Biden-kormányzat igyekezett korlátozni a „szemétdíjakat” számos iparágban, beleértve a banki és a légi közlekedést.

Márciusban a Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) szabályt adott ki, amely 8 dollárban korlátozza a hitelkártyás fizetések késedelmi díját. A múlt hónapban a Közlekedési Minisztérium véglegesítette azokat a szabályokat, amelyek előírják a légitársaságoknak, hogy automatikusan visszatérítsék az utazóknak a törölt vagy jelentősen késett járatok árát, és előre fel kell osztani a további díjakat.

Mindkét kísérletet megtámadták a bíróságon, egy texasi szövetségi bíró a múlt héten blokkolta a hitelkártya késedelmi díjára vonatkozó szabályt.

Miért támogatják a liberálisok és az iparági kritikusok?

A liberálisok és az iparági kritikusok azzal érvelnek, hogy az új szabály kitölti a nyugdíj-tanácsadási ágazatban meglévő kiskapukat.

Mielőtt a szabályt a múlt hónapban véglegesítették volna, Elizabeth Warren szenátor (D-Mass.) azzal vádolta a nagyobb biztosítótársaságokat, hogy autóbérléssel és pazar nyaralással „kifizették” a nyugdíjazási tanácsadókat.

„Ezeknek a tanácsadóknak csak annyit kell tenniük, hogy szándékosan rossz tanácsokat adnak, olyan rossz tanácsokat, amelyek pénzt tesznek ezeknek a nagy cégeknek a zsebébe” – mondta Warren egy Instagram-videóban. – És mindez teljesen legális.

Az AARP, korábbi nevén AARP, támogatta az utolsó szabályt az ilyen „jogi kiskapuk” megszüntetésére.

„Ez a szabály bezárja azokat a joghézagokat, amelyek lehetővé tették egyes tanácsadók számára, hogy túlzott díjakkal és szükségtelen kockázatokkal járó befektetéseket javasoljanak, amelyek együttesen évente több milliárd dolláros nyugdíjazási költséget jelentenek, különösen az idősebb amerikaiakat érintve” – mondta Nancy LeMond, az AARP ügyvezető alelnöke és ügyvédi tisztviselője. Részvétel – áll a közleményben.

Miért ellenzik Manchin, a republikánusok és az ipar? Ő ő

A hét elején Joe Manchin szenátor (D-W.Va.) és 15 republikánus szenátor határozatot terjesztett elő a nyugdíjszabály hatályon kívül helyezéséről, azzal érvelve, hogy ez azt eredményezné, hogy az emberek „elveszítenék a befektetési tanácsadáshoz való hozzáférést, mert a szabály milyen tág értelemben határozza meg a bizalmi tisztséget. ”

„Ez a Munkaügyi Minisztérium szabálya a veszélyes szövetségi túlkapások újabb példája” – mondta Manchin közleményében. „Bár megértem az adminisztráció szándékát, hogy megvédje az amerikaiak nyugdíj-megtakarításait, a helyzet az, hogy ennek éppen az ellenkezője történik.”

Számos iparági csoport is csatlakozott – köztük az Amerikai Életbiztosítók Tanácsa (ACLI), a Biztosítók és Pénzügyi Tanácsadók Országos Szövetsége (NAIFA), a Finseca, a Biztosított Nyugdíjintézet (IRI) és a Fix Életjáradékok Országos Szövetsége (NAFA). . Menj az Al-Kaida ellen.

„Ez a nyugdíjas megtakarítóknak bizalmi tanácsadót hagy az egyetlen lehetőségként a professzionális pénzügyi útmutatásra” – érvelnek, megjegyezve, hogy a bizalmi ügynökök általában olyan ügyfelekkel dolgoznak, akiknek legalább 100 000 dollárjuk van a befektetésre.

„Az adminisztráció úgy döntött, hogy továbblép ezzel a csak hitelalapú megközelítéssel, annak ellenére, hogy komoly bizonyítékok támasztják alá, hogy ez negatív hatással van a nyugdíj-megtakarítókra” – nyilatkozta Kevin Mayo, a NAIFA vezérigazgatója.

Iparági csoportok azt is állítják, hogy az új szabály „nem más, mint a bíróságon megsemmisített korábbi szabályozás újrafogalmazása”.

Egy évtizedes csata utolsó fejezete

A Biden-adminisztráció döntése a több mint egy évtizedes partizánharcok utáni legutóbbi kísérlete a bizalmi uralom életbe léptetésére.

A saga a 2010-es Dodd-Frank törvényből ered, amely arra utasította az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletet (SEC), hogy írjon szabályozást a bróker-kereskedők és befektetési tanácsadók számára.

Amíg azonban a bizottság húzta a lábát, a Munkaügyi Minisztérium közbelépett, és 2016-ban javaslatot tett saját szabályaira.

Az utolsó szabályhoz hasonlóan az Obama-korszak szabályozása „bizalmi kötelességet” írt elő a nyugdíj-befektetési tanácsadókra, megkövetelve, hogy ügyfeleik érdekeit a sajátjaik elé helyezzék.

Több nagy iparági csoport beperelte az Obama-kormányt, azzal érvelve, hogy a szabályozásnak az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelettől kellett volna származnia. Végül egy szövetségi fellebbviteli bíróság 2018-ban hatályon kívül helyezte ezt a szabályt.

2019-ben a republikánus irányítású Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet több olyan intézkedést hagyott jóvá, amelyek célja a bróker-kereskedőkre és a befektetési tanácsadókra vonatkozó szabályok megerősítése és pontosítása, valamint az összeférhetetlenség csökkentése.

A lépést azonban kritizálták a demokraták és a fogyasztóvédelmi csoportok, akik túlságosan gyengének minősítették a szabályozást.