A SoftBank’s Arm több mint 52 milliárd dolláros értékelést kíván elérni az év legnagyobb amerikai IPO-ján

Szeptember 5. (Reuters) – A SoftBank Group (9984.T) Az Arm több mint 52 milliárd dolláros értékbecslést kér az induló nyilvános kibocsátása során – közölte a chiptervező kedden, miközben megkezdődik az idei év legnagyobb amerikai tőzsdei ajánlatának marketingje.

A SoftBank az egyesült királyságbeli székhelyű vállalat 95,5 millió amerikai letéti részvényét kínálja részvényenként 47-51 dollárért, és 4,87 milliárd dollárra kíván emelni a tartomány tetején – közölte Arm egy hatósági bejelentésben.

Az Arm által keresett értékelés most csökkenést jelent ahhoz a 64 milliárd dolláros értékhez képest, amellyel a SoftBank a múlt hónapban megszerezte azt a 25%-os részesedést, amely még nem volt birtokában a társaságban a 100 milliárd dolláros Vision Fund-ból.

De még ennél a szerényebb értékelési követelménynél is jobban járna a SoftBank, mint a 40 milliárd dolláros ügylet, hogy eladja az Arm-ot az Nvidia Corp-nak (NVDA.O), amelyet tavaly a trösztellenes szabályozók tiltakozása miatt felhagyott.

Jamie Mills O’Brien, az Aberdeen brit alapkezelő portfóliómenedzsere azt mondta, hogy a SoftBank IPO-n belüli értékelési kérelmét „valószínűbbnek találta, mint ahogy az eredetileg megbeszélték”.

„Szorosan nyomon követjük, hogy a vállalat hogyan kezeli kapcsolatát kínai üzleti tevékenységével – a Kína és az Egyesült Államok közötti technológiai „háború” minden egyéb hatásával együtt” – mondta.

A kibocsátás lezárása után a japán csoport az Arm törzsrészvényeinek 90,6%-át fogja birtokolni – közölte a cég, hozzátéve, hogy nem kap bevételt az IPO-ból.

Az Arm több fő ügyfelét is befektette az IPO-ba, köztük az Apple-t (AAPL.O), az Nvidiát (NVDA.O), az Alphabetet (GOOGL.O), az Advanced Micro Devices-t (AMD.O) és az Intelt (INTC). O). O) és a Samsung Electronics (005930.KS).

A cég azt mondta, hogy a „magbefektetők” külön jelezték érdeklődésüket az eladott reklámok összesen 735 millió dolláros vásárlása iránt.

Vissza a nyilvános piacokra

Az Arm’s tőzsde, amely a legnagyobb New York-i tőzsde a Rivian (RIVN.O) óta 2021 végén, várhatóan fellendíti a tőzsdei bevezetési piacot világszerte, és más startupokat is a tőzsdei bevezetés felé tolja, mert sikere azt jelzi, hogy visszatér a befektetői étvágy a technológiai vállalatok iránt.

Ez egyben mérföldkő lenne a SoftBank számára is, mivel több prominens technológiai nevet is megkeres befektetőként, hogy támogatást szerezzen annak a cégnek, amelynek tervei a világ okostelefonjainak több mint 99%-át biztosítják.

A Reuters először számolt be a SoftBank szombati IPO-jának javasolt árkategóriájáról. A források azt is közölték, hogy a befektetői kereslet erősnek bizonyulva megemelheti ezt a sávot az IPO árak előtt.

Az Arm, amelynek ügyféllistáján a világ legnagyobb technológiai óriásai szerepelnek, bevételeinek jelentős részét egy Arm-alapú ügyfélszegmens átlagos eladási árán vagy szegmensenkénti átalánydíjon alapuló jogdíjakból szerzi.

A március 31-ével végződő évben az Arm árbevétele 2,68 milliárd dollárra esett vissza, elsősorban az okostelefon-szállítások globális visszaesése miatt.

Ellentétben a legtöbb veszteséges, de gyorsan növekvő technológiai vállalattal, amelyek magas értékkel debütálnak, de később listaáruk alá esnek, az Arm nyereséges. Elemzők szerint ez várhatóan jelentősen csökkenti a befektetők aggodalmait.

Még túl korai, hogy az Arm kihasználja a mesterséges intelligencia fellendülését, de az űr potenciális növekedési területet jelent Arm számára – mondta Sarah Russo, a Bernstein vezető elemzője.

Elemzők szerint az Arm utolérheti az Nvidiát, amely a mesterséges intelligencia fellendülésének legnagyobb haszonélvezője volt évi 230%-ot meghaladó készletével, mivel a chipjeit energiatakarékos központi feldolgozó egységekkel (CPU-kkal) kellene párosítani. ) — egy kar specialitás.

Az Arm-ot 1990-ben alapították az Acorn Computers, az Apple Computer és a VLSI Technology vegyesvállalataként.

Részvényeivel 1998-tól 2016-ig kereskedtek a londoni tőzsdén és a Nasdaq-on, amikor is a SoftBank megvásárolta egy 32 milliárd dollár értékű üzlettel.

A Barclays (BARC.L), a Goldman Sachs (GS.N), a JPMorgan Chase (JPM.N) és a Mizuho Financial Group (8411.T) az ajánlat fő aláírói.

Ha az aláírók élnének azzal a jogukkal, hogy egy „Greenshoe-opció” keretében végleg megvásárolják az Arm részvényeit, az IPO összegének 5,2 milliárd dollárra kellene emelkednie.

Az Arm, amely összesen 28 bankot kért meg az IPO-ban, nem választott hagyományos „baloldali nagy” bankot, és egyenlő arányban osztja fel a biztosítói díjakat a négy nagy bank között.

Az Arm várhatóan a Nasdaq Global Select Marketen az „ARM” szimbólum alatt fog kereskedni.

Szabványaink: A Thomson Reuters bizalmi alapelvei.