A fedezeti alapok „halottak, mint az ajtószegek” a gazdagok számára, mondja a Tiger21

„A fedezeti alapok halottak, mint a szögek – fix pozíciót tartanak 2%-on, mivel a tagok az elmúlt évtizedekben pozícionálták befektetéseiket a szektorban” – mondta Sonnenfeldt, hozzátéve, hogy a befektetők hasonló kitettséghez juthatnak alacsonyabb díjakkal, ha indexalapokba fektetnek be. Vagy beszáll a magántőke-tőkébe.

Jelenleg a Tiger 21 tagjai közül a magántőke rendelkezik a legnagyobb portfólióallokációval, 29%-kal, ezt követik az ingatlanbefektetések 27%-kal. A nyilvános részvények körülbelül 19%-ot, míg a készpénz körülbelül 12%-ot birtokol. A fedezeti alapok 2%-os allokációval rendelkeznek.

A Tiger 21-nek 106 csoportja van 46 piacon. A hálózatnak 1300 tagja van, többségük első generációs vagyonteremtő, akik együttműködve dolgoznak Több mint 150 milliárd dollár értékű vagyon kezelése. Gyakran olyan vállalkozók is, akik eladták cégeiket, és meg akarják őrizni vagyonukat.

A csoport tagjai, 1999-ben készítette SonnenfeldtTanácsokat kaphat és cserélhet egymással vagyonmegőrzéssel, befektetésekkel és jótékonysági törekvésekkel kapcsolatban.

„A fedezeti alapok több mint egy évtizede hanyatlóban vannak. Az alacsony kamatkörnyezetben a fix díjak kevésbé vonzóvá váltak” – mondta Sonnenfeldt e-mailben a CNBC-nek, hozzátéve, hogy a fedezeti alapok már nem tudnak „izgalmas hozamot nyújtani”.

A fedezeti alapok aktívan kezelt alapok, amelyek nem hagyományos eszközökre összpontosítanak és kockázatos stratégiákat alkalmaznak. A fedezeti alapoknak van hozama Kiderült, hogy a kamatlábak emelkedésével emelkednek.

„Tagjaink rájöttek, hogy átlagosan jobban járhatnak, ha több indexalapnak, például QQQ-nak és SPY-nek vannak kitéve, nagyobb likviditás mellett, alacsonyabb díjakkal és valószínűleg magasabb hozamokkal az elmúlt évtizedben” – mondta Sonnenfeldt.

Az Invesco QQQ ETF, egy tőzsdén kereskedett alap, amely a Nasdaq-100 index teljesítményét követi nyomon, 2023-ban 55%-kal nőtt. A SPY, amely az SPDR S&P 500 ETF rövidítése, közel 25%-ot emelkedett az elmúlt évben.

A Preqin befektetési cég adatai szerint a globális fedezeti alapok tavaly 13,3%-kal tértek vissza, ami a 2022-es -6,8%-hoz képest visszapattan.

2014 negyedik negyedéve és 2023 vége között az iparág nettó kiáramlása több mint 217,3 milliárd dollár volt – mondta Charles McGrath, a Preqin's Research Insights társ alelnöke.

„A fedezeti alapok ágazata az elmúlt évtized nagy részében szorult helyzetben volt, a befektetők továbbra is tőkét vontak ki az eszközosztályból, ellensúlyozva a pozitív általános hozamokat” – írta egy friss jelentésében.

Preakin kiemelte, hogy a befektetők egyre nagyobb százaléka gondolja úgy, hogy a fedezeti alapok allokációja elmarad a hosszú távú várakozásoktól.