A japán részvények három évtizedes csúcsot értek el, a jüan lejjebb nyomja a dollárt

SYDNEY, november 20. (Reuters) – A japán tőzsdék 1990 óta nem látott csúcsokat értek el hétfőn, mivel az erős bevételek és a külső kereslet háromhetes győzelmi sorozatot hajtott végre, miközben a kínai központi bank feljebb tolta a jüant, amivel a dollár szélesebb körben gyengült.

A japán Nikkei (.N225) profitja a csúcson volt, de továbbra is 8,2%-os pluszban van a hónapban, és a Topix (.TOPX) sem marad el.

A pénzügyi tőzsdék hétfőn emelkedtek, mivel a befektetők a negatív kamatlábak esetleges megszüntetésére készültek, míg az autógyártók a gyenge jenből és a növekvő exportból profitáltak.

Az MSCI Japánon kívüli ázsiai-csendes-óceáni részvényeinek legszélesebb indexe (.MIAPJ0000PUS) 0,8%-kal emelkedett, miután a múlt héten 2,8%-kal, kéthavi csúcsra emelkedett.

A Black Friday eladások próbára teszik a fogyasztóvezérelt amerikai gazdaság pulzusát ezen a héten, míg a hálaadás ünnepe gyengíti a piacokat.

Sajtóértesülések arról szóltak, hogy Izrael, az Egyesült Államok és a Hamász kezdeti megállapodást kötött több tucat gázai túsz szabadon bocsátásáról a harcok ötnapos beszüntetéséért cserébe, de ezt egyelőre nem erősítették meg.

A kínai blue chip részvények (.CSI300) 0,2%-ot estek, mivel az ország központi bankja a várakozásoknak megfelelően stabilan tartotta a kamatlábakat, de a jüan esetében állandó kamatszintet határozott meg, így a dollár árfolyama 7,2000 alatt három hónapos mélypontra került.

Az EUROSTOXX 50 határidős ügyletek változatlanok maradtak, míg az FTSE határidős ügyletek laposabbak voltak.

Az S&P 500 határidős jegyzése 0,15%-ot, a Nasdaq határidős jegyzése 0,35%-ot esett. Az S&P idén mintegy 18%-os pluszban jár, és kevesebb mint 2%-kal maradt el a júliusi csúcstól.

A Goldman Sachs elemzői azonban rámutatnak, hogy a „Magnificent 7” részvények 73%-ot hoztak eddig az év során, míg a fennmaradó 493 vállalatnál ez csak 6%.

„Arra számítunk, hogy a nagy kapitalizációjú technológiai részvények továbbra is jobban teljesítenek, tekintettel a várt kiemelkedő árbevétel-növekedésre, az árrésre, az újrabefektetési arányra és a mérleg erősségére” – írták a közleményben. „De a kockázat/nyereség profil nem különösebben meggyőző a magas elvárásokhoz képest.”

Az Nvidia technológiai nagyvállalat (NVDA.O) kedden jelentette be negyedéves eredményeit, és minden szem az AI-val kapcsolatos termékei iránti keresletre fog szegeződni.

Az amerikai gazdasági adatok áramlása ezen a héten egyenletes áramlásba fordul át, de a Federal Reserve legutóbbi üléséről készült percek némi színt adnak a döntéshozók gondolkodásába, hiszen másodszor tartják stabilan a kamatlábakat.

Szuper az ára

A piacok meg tudták becsülni a decemberi vagy jövő évi újabb kamatemelések kockázatait, és 30%-os esélyt mutatnak a márciusi enyhülésre. A határidős ügyletek is mintegy 100 bázispontos csökkentést jeleznek 2024-ben, szemben az októberi jóindulatú inflációs jelentés megrázkódtatásával megelőző 77 bázisponttal.

Ezek a várakozások segítették a kötvények emelkedését, a 10 éves kincstári hozamok 4,45%-on álltak a múlt heti 19 bázispontos zuhanás után, és messze az októberi csúcstól, 5,02%-tól.

Ez egyúttal a múlt héten 2%-kal csökkentette az amerikai dollár árfolyamát egy valutakosáron, és segítette az eurót 1,09365 dollárra emelkedni, miután a múlt héten 2,1%-ot ugrott.

A dollár az alacsony hozamú jennel szemben is veszített, legutóbb 0,5%-kal 148,89-re, és a legutóbbi csúcs, 151,92 alá. Az újabb erős bérkörrel és a héten későbbi magas maginflációval kapcsolatos várakozások több szóbeszédet váltottak ki a BOJ esetleges szigorításáról.

A határidős adatok azt mutatták, hogy a spekulatív számlák 2022 áprilisa óta a legmagasabb szintre növelték rövid jenpozícióikat, jelezve a pozíciók csökkenésének kockázatát.

Ezen a héten az európai feldolgozóiparra kiterjedően figyelt felmérések esedékesek, és a gyengeség jelei további fogadásokra ösztönöznek az Európai Központi Bank korai kamatcsökkentésére.

„Ezek a felmérések nagyon fontosak lesznek az euróövezeti szolgáltatási szektorban, tekintettel a közelmúltban tapasztalt éles romlásra” – mondták a NAB elemzői. „Ha egy újabb e-nyomtatás jelenik meg, számítson arra, hogy az EKB-csökkentések árazása meghaladja a jelenlegi 100 bázispontos csökkentést, amelyet 2024-re áraznak.”

A piacok azt sugallják, hogy áprilisban 70%-os esély van a mérséklésre, bár sok EKB-tisztviselő még mindig arról beszél, hogy a monetáris politikát hosszabb ideig szigorúan kell tartani.

A Riksbank ezen a héten ülésezik, és a növekvő infláció és a gyenge valuta miatt ismét kamatot emelhet.

A nyersanyagpiacokon az olaj visszapattant négyhavi mélypontjáról pénteken annak a spekulációnak a hatására, hogy az OPEC+ november 26-i ülésén meghosszabbítja vagy növeli a kitermelés csökkentését.

A Brent hordónként 58 centtel 81,19 dollárra, míg az amerikai nyersolaj hordónkénti ára 49 centtel 76,38 dollárra emelkedett.

Az arany ára a múlt heti 2,2 százalékos emelkedés után enyhén, unciánként 1982 dolláron emelkedett.

Szabványaink: Thomson Reuters bizalmi alapelvek.