A tőzsdék megállnak az emelkedésben, mivel a gyenge kötvényeladások megrázzák a kereskedést: Piacok összefoglalója

(Bloomberg) – Az amerikai részvények gyors csökkenése a 42 milliárd dollár értékű amerikai kincstári kötvények gyenge eladása után megerősítette a piacok törékenységét a pénzügyi világot megrázó történelmi ingadozások nyomán.

A legtöbbet a Bloombergtől olvassák

A Standard & Poor’s 500 indexe a Bank of Japan félrevezető jelzései miatti mintegy 2%-os emelkedés után törölte emelkedéseit. A befektetők – az előzetes eladás ellenére – elkerülték a 10 éves amerikai kötvényaukciót, mivel a vártnál gyengébb kereslet jelezte, hogy a közelmúltban bekövetkezett emelkedés elérte a határt. Az amerikai államkincstárra is nyomás nehezedett, mivel 17 jó minőségű kibocsátó sietett hitelt adni február óta a legforgalmasabb napjukon. A Meta Platforms Inc. elindult. A felajánlott ügyletek hulláma elérte a 10,5 milliárd dollárt.

Mark Hackett, a Nationwide munkatársa szerint a közelmúlt eseményei „mesterosztályt” jelentettek abban, hogy a hangulat hogyan vezérli a piaci cselekvést, különösen akkor, ha a hangulat és az attitűdök szinte általánosan pozitívak.

„A részvények továbbra is sérülékenyek” – mondta Fouad Razaqzadeh, a City Index és a Forex.com munkatársa: „További bizonyítékokra van szükség ahhoz, hogy a bikák ismét felbuzduljanak az amerikai fogyasztói árindex közeledtével a jövő héten.”

Az S&P 500 5220 pont közelében lebegett a nagyvállalatoknál. A Super Micro Computer Inc. részvényei csalódást keltő eredményre estek. Az Airbnb Inc. részvényei a gyenge várakozások miatt estek. A Micron Technology Inc. folytatja visszavásárlási programját.

A tízéves amerikai kincstári kötvényhozamok hét bázisponttal 3,97%-ra emelkedtek. A japán jen 2%-ot esett. A mexikói peso emelkedést vezetett a feltörekvő piacokon, csökkentve a nehezen sújtott devizákra nehezedő nyomást, mivel a befektetők felhagytak a jenből finanszírozott, kockázatosabb eszközökre tett fogadásokkal.

A korrekció ellenére a JPMorgan Chase & Co. stratégái szerint kevés bizonyíték van arra, hogy a részvények túladott területre kerültek, mint például 2023 októberében.

„Számításaink szerint, hogy a globális részvényallokáció visszatérjen a 2015 utáni átlagos szintre, a részvényáraknak innentől további 8%-ot kell esniük” – írták szerdai közleményükben Nikolaos Panigirzoglou és munkatársai.

A részvények korábbi emelkedése mögött a japán megnyugvás volt az oka az ország részvényárfolyamainak az elmúlt héten tapasztalt hatalmas kilengései után. A lépéseket súlyosbította az a nézet, hogy a Federal Reserve agresszívabban fogja csökkenteni a kamatlábakat, ami arra készteti a kereskedőket, hogy gyorsan kivonják az egykor népszerű, jenből finanszírozott carry trade ügyleteket – beleértve az amerikai technológiai részvények zsúfolt pozícióit.

A történet folytatódik

Quincy Crosby, az LPL Financial munkatársa szerint a kamatkereskedelem globális csökkenése, amelyet a Japán jegybank múlt heti meglepően nyálas álláspontja váltott ki – ami viszont jelentősen megerősítette a jent – ​​jelentősen enyhült.

Rámutatott, hogy „a globális piacok jól érezték magukat a leépülés lassuló ütemében, de a jen dollárhoz való viszonya is fontos eleme a kamatkereskedelmi számításoknak”. „A gyengébb dollár, amelyet a piacok azon felfogása vezérel, hogy a Fed hamarosan enyhülési ciklusba kezd, hozzá fog járulni az erősebb jen támogatásához, ami negatívan hat a kereskedelemre” – tette hozzá.

A piacok a legutóbbi gyenge amerikai adatok miatt felpörögtek, de még túl korai azt állítani, hogy a gazdaság recesszió felé tart – állítja a Franklin Templeton Institute. Stephen Dover azt írta, hogy a kincstári árfolyamok emelkedése után „van értelme” némi nyereséget elvinni.

A Goldman Sachs Group stratégái szerint az amerikai kincstári hozamok valószínűleg nagyon alacsonyak lesznek, ha nincsenek „széles körű bizonyítékok arra vonatkozóan, hogy akár a munkaerő-piaci, akár a piaci funkció éles romlása zajlik”.

„Innentől kezdve az érdemi emelkedés az, hogy az egyik (vagy mindkettő) megvalósul” – írta William Marshall és Bill Zhou „Jóbb eredmény mellett a hozamok súlypontja valószínűleg magasabb lesz, mint jelenlegi szintek a görbén, viszonylag összhangban a Futures-szel”.

Az FHN Financial Will Cumbernall szerint a kincstári hozamok már kényelmesen a hétfői mélypont felett vannak, ami azt a nyugalmat tükrözi, hogy a pénzügyi piacok e hét elején elveszítették a helyüket.

„Túl korai a káosz végét hirdetni, azonban a kincstári hozamok csökkenhetnek a könnyed augusztusi kereskedés és a relatív adatvákuum idején a hét hátralévő részében” – mondta.

A cég legfontosabb eredményei:

• A Walt Disney Co. vegyes képet közölt szerdán a harmadik negyedévi eredményekről, mivel a népszerű vidámparkok gyengesége ellensúlyozta az első streaming nyereségét.

• A Shopify Inc. bejelentette Az elemzői becsléseket felülmúló második negyedéves árbevételről és nyereségről számoltak be, ami azt mutatja, hogy a kanadai e-kereskedelmi vállalat képes volt kezelni az óvatos fogyasztói kiadásokat.

• A CVS Health Corp. kivágta… A 2024-es bevételt a harmadik negyedévre prognosztizálja, és költségcsökkentési intézkedéseket jelentett be, amellyel több éven keresztül 2 milliárd dollárt takaríthat meg, miközben az egészségügyi kiadások folyamatosan emelkednek.

• A Lyft Inc. bejelentette A Car Rental a második negyedévi foglalásokról számolt be, és a Wall Street várakozásainál alacsonyabb előrejelzést adott ki.

• A Boeing Co. az új 737 Max 9-es repülőgépből januárban csaknem repülés közben felrobbant törzsrész újratervezésén dolgozik, mivel a repülőgépgyártó igyekszik levonni a tanulságokat a válságba sodort balesetből.

• A Novo Nordisk A/S csalódást keltő eladásokról számolt be vezető súlycsökkentő kezeléséhez, a Wijovihoz, ami ritka kudarcot jelent a dán gyógyszergyártó számára, mivel a növekvő versenyre készül a virágzó piacon.

• A Rivian Automotive Ltd. a tavalyi évhez képest változatlanul tartja magát az egész éves járműgyártási célhoz, de vezérigazgatója arra számít, hogy 2025-ben még az üzem bezárása mellett is növekedni fog a termelés.

• A Brookfield Asset Management szerint kezelt vagyona rekordmagasságra, mintegy 1 billió dollárra emelkedett, és a tavalyi évhez képest nőtt, de még mindig az elemzői várakozásoktól elmaradó profitról számolt be.

A hét főbb eseményei:

• Ipari termelés Németországban, csütörtök

• Kezdeti munkanélküli segélykérelmek az Egyesült Államokban, csütörtök

• Thomas Barkin, a Federal Reserve tagja beszél csütörtökön

• Kínai fogyasztói árindex, péntek

Néhány fontosabb mozgás a piacokon:

Üzletek

• Az S&P 500 0,3%-ot esett New York-i idő szerint délután 15:14-kor

• A Nasdaq 100 0,5%-ot esett

• A Dow Jones Industrial Average 0,4%-ot esett

• Az MSCI World Index nem mutatott jelentős változást

• A Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index 0,7%-ot esett.

• A Russell 2000 1%-ot esett.

Pénznemek

• A Bloomberg dollárindex 0,1 százalékkal emelkedett.

• Az euró 1,0924 dolláron alig változott

• Az angol font 1,2694 dolláron alig változott

• A japán jen 1,8%-kal 146,94 jenre esett a dollárhoz viszonyítva.

Digitális valuták

• A Bitcoin 2,7%-kal 55 022,94 dollárra esett

• Az éter ára 5,5%-kal 2353,41 dollárra esett

Kötvények

• A 10 éves amerikai kincstári kötvények hozama hét bázisponttal 3,97%-ra emelkedett.

• A 10 éves német kötvények hozama hét bázisponttal 2,27%-ra emelkedett.

• A 10 éves brit kötvények hozama három bázisponttal 3,95%-ra emelkedett.

Áruk

Ez a történet a Bloomberg Automation segítségével készült.

— Robert Brand, Sujata Rao és Winnie Hsu segítségével.

A legtöbbet olvasott Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P