A Zöld Központi Bank pozitív pénzelemzése a Magyar Központi Bank által

A Positive Money nyomon követi a G20-országok központi bankjait a zöld átmenet támogatásában azáltal, hogy a Green Central Bank Scorecard segítségével környezetbarátabbá teszi politikáikat és gyakorlataikat. Bár Magyarország nem szerepel a G20-ban, az ország jegybankja a scorecard módszertana alapján végzett önértékelést, amelyből kiderült, hogy az összes G20 ország jegybankjánál és pénzügyi felügyeleténél előrébb kerülne, ha szerepelne a scorecardon. A Positive Money üdvözli ezt a zöld központi banki tevékenységgel kapcsolatos proaktív hozzáállást, amely követendő példa a G20-ak központi bankjai számára.

A Zöld Központi Banki Scorecard vezető jegybankjaként Magyarország jegybankja – a Magyar Nemceti Bank (MNB) – a fenntarthatóság és a felelős pénzügyi gyakorlat vezető szószólójaként szilárdan megerősítette magát. Bár az MNB nem a G20 ország intézménye, a Scorecard rendszer proaktív átvétele és az azt követő pontszámok jelzik elkötelezettségét a zöld finanszírozás előmozdítása mellett, amit a Positive Money melegen üdvözöl.

Matolcsy György kormányzása alatt az MNB átfogó klímastratégiát tett közzé, amely intézkedéseket tartalmaz az éghajlati szempontok monetáris politikájába, a pénzügyi stabilitásba és a kutatási tevékenységébe való integrálására.

Az MNB több ösztönzésen dolgozott Éghajlati célkitűzések monetáris politikájában 2021-től. A legújabb szerint Az éghajlattal kapcsolatos pénzügyi közzétételi nyilatkozat, A jegybank a saját működéséből származó szén-dioxid-kibocsátás semlegesítésén dolgozott. Az MNB 2022-ig 60 százalékkal csökkentette működésének szénlábnyomát, 2025-ig pedig további 15 százalékponttal kívánja csökkenteni. Visszafordíthatatlan kibocsátás smink Rehabilitációs projektek finanszírozásával.

Főbb ajánlások

Üdvözöljük az MNB fejlesztéseit, és intézkedésre javasoljuk az alábbiakat is:

• Minden pénzügyi intézménynek hiteles, tudományos bizonyítékokon alapuló változtatási tervet kell közzétennie. [1]
• A „nagy hatású” monetáris politikák fellépése, például a fosszilis tüzelőanyag-eszközök leválasztása a biztosítéki struktúrákból vagy a fosszilis tüzelőanyag-eszközökre vonatkozó magasabb tartalékkövetelmények.
• „Magas kockázatú” pénzügyi politikák, például magasabb kockázati súlyok bevezetése az új és a meglévő fosszilis tüzelőanyag-kitettségre.
• Továbbra is útmutatást adjon a hazai fenntartható finanszírozási keretek tisztázásához és a vállalatok zöld átállási törekvéseinek előmozdításához.
• Fontolja meg a zöld vállalati tőkekövetelmény-programok felülvizsgálatát és kiterjesztését a fenntarthatóság további előmozdítása érdekében.

Hogyan áll szemben az MNB A G20 országok a 2022-es eredménymutatóból

Kutatás és érdekképviselet

Az MNB első közép-európai résztvevőként 2019 januárjában csatlakozott az NGFS-hez. Azóta az MNB intézkedett Green Finance konferencia Minden évben nemzetközileg elismert előadókkal.

Az MNB agresszívan kíván fellépni Hozzájárulás a fenntarthatósággal kapcsolatos tudományos kutatásokhoz problémákat. Vannak Együttműködési megállapodások vannak érvényben A Budapesti Műszaki Egyetem Közgazdaságtudományi és Kutatóközpontjával és a Szegedi Tudományegyetem Közgazdaságtudományi Karával.

Monetáris politika

A zöldfinanszírozás felé tett jelentős lépésként az MNB számos hatásos monetáris politikát hajtott végre, biztató példát mutatva a többi jegybanknak. Bár az MNB-nek még nem fogadott el vagy valósított meg „nagy hatású” monetáris politikát, ezek előrelépést jelentenek a pénzügyi szektor zöld kezdeményezéseinek előmozdításában.

Bemutatták az MNB-t Kiemelt hajvágás a társmenedzsment struktúrájában Bőkezű 20%-os (maximum 5 százalékpontos) kedvezményt biztosít a garantált zöldkötvényekre. Ezen túlmenően a jegybank a környezeti fenntarthatóságról való közzétételt előfeltételé tette e kiemelt haircutok fenntartásának a társirányítási keretrendszerben.

2021-ben indult az MNB Zöld kötvényvásárlási program, Kiemelt kezdeményezés a hazai zöld jelzáloglevél-piac fejlesztésére és a zöld jelzáloghitelezés elősegítésére. A program keretében az MNB fix kamatozású jelzálogleveleket vásárolt saját portfóliójában, kezdeti 200 milliárd forintos allokációval korszerű, energiatakarékos lakóingatlanok építésének és beszerzésének támogatására.

A Növekedésfinanszírozási Rendszer (NHP) keretében elindult az MNB A Green House program célja a beszerzés javítása Energiahatékony otthonok. A program keretében a jegybank 0%-os refinanszírozást ajánlott fel a hitelezőknek az új lakások lakossági hiteléhez. Ezen túlmenően a terv 200 milliárd forintos kezdeti allokációval 2,5%-ban korlátozta ezen hitelek kamatait.

2023 decemberére az MNB a formális kötelezettségvállalás csinálni Duplázza meg a dedikált zöldkötvény-portfólió méretét 500 millió euró a devizatartalékában. A portfólió összhangban van a hálózat pénzügyi rendszer zöldebbé tételére vonatkozó ajánlásaival.

Van MNB Közzétett Fenntartható és Felelős Befektetési Charta, amely kötelezettséget vállal a rezervátumkezelés környezetbarátabbá tételére, és közép- és hosszú távú célokat tűz ki a zöldrezervátum-gazdálkodásra (nem ütközik a hagyományos rezervátumkezelési célokkal). Döntéshozatal.

Költségvetési politika

Az MNB az ország szén-dioxid-kibocsátásának 40 százalékáért felelős lakásszektorban egy szerény „zöld támogatási tényező” bevezetésével élen jár az ország zöldlakás-hitelek felé való törekvésében. Ez várhatóan ösztönzi a banki hitelezést energiahatékony lakások vásárlására és építésére, valamint a meglévő lakások felújítására.

Az EBH követelménye a 3. pillérben az ESG-kockázatnak való kitettségMagyarországon teljes körűen bevezetik, és megkövetelik a pénzügyi intézményektől, hogy szabványos módon tegyék közzé környezeti kockázati kitettségüket.

MNB Zöld ajánlás Részletesen megfogalmazza az MNB-vel szemben támasztott elvárásokat az éghajlati és környezeti kockázatok azonosításával, mérésével, kezelésével, valamint ellenőrzésével és feltárásával kapcsolatban. Hangsúlyozza továbbá a környezeti fenntarthatósági szempontok beépítését a hitelintézetek alaptevékenységébe.

A jegybank kiterjedt stresszteszteket hajtott végre hosszú és rövid távú, Bevonja a bankrendszert és a biztosítókat, nyilvánosságra hozza az eredményeket.

Valamint az MNB végrehajtotta a Kiemelt tőkeszükséglet terv Zöld vállalati és önkormányzati pénzügyekhez. Ez a kezdeményezés lehetővé teszi a környezetbarát vállalati és önkormányzati kitettségek II. pilléres tőkekövetelményeinek csökkentését vagy teljes megszüntetését. Ezért a magyar bankok jogosultak jelentősen csökkentett tőkekövetelményt kérni az energiahatékony eszközök vásárlásához és építéséhez nyújtott hitelekhez. Ez vonatkozik a naperőművekre, a fenntartható mezőgazdaságra, az energiahatékonyságra és az elektromobilitásra is. A tőkekedvezmény minden elfogadható bruttó kitettség 5%-a vagy 7%-a, ami csökkenti a Résztvevő Társaság II. pilléres tőkekövetelményét. Az új tőkekövetelmények a bankszektor több mint 85%-át teszik ki.

A visszatérítési arányok az iparági és a fenntarthatósági szabványok betartásától függően változnak, ami a zöld finanszírozási politika végrehajtásában elért jelentős előrelépést tükrözi.

MNP Tanúsított fogyasztóbarát lakáshitel-konstrukció Támogatja a zöld lakhatási célok finanszírozását Kedvező körülmények között (2023 áprilisi hatállyal).

Például

Az MNB a G20-on kívüli elsők között volt, amely proaktívan alkalmazta a Green Central Bank Scorecard rendszert. Ez bizonyítja elkötelezettségét amellett, hogy működésüket a környezeti megfontolások és a fenntartható pénzügyi elvek mentén összhangba hozzák.

Az MNB jelentős előrelépést tett a környezeti fenntarthatóság terén, vállalva, hogy 2025 végéig (a 2019-es alapértékhez képest) 75%-kal csökkenti közvetlen ÜHG-kibocsátását, és 2021-ben már teljesítette kezdeti vállalásait. Fotovoltaikus rendszerek telepítése és épületeik 100%-ban megújuló energiával történő villamosítása. A nem csökkenthető kibocsátások ellensúlyozására pedig az MNB aktívan finanszíroz élőhely-helyreállítási projekteket a WWF Magyarországgal közös 27 hektáros erdőfelújítási kezdeményezésen keresztül.

Emellett a Magyar Országgyűlés az MNB törvényi céljai közé másodlagos mandátumként beépítette a környezeti fenntarthatóságot, így a jegybank az első bank Európában, amely ilyen zöld mandátumot kapott.

Az MNB, felismerve a készpénzellátási lánc jelentős szénlábnyomát, 2023-ban kezdeményezte a környezeti fenntarthatósági ajánlások előkészítését a készpénzfeldolgozásra, a vállalatok üzleti modelljére, stratégiájára, működésére és kockázatkezelésére vonatkozóan.

Bár ezek a kezdeményezések a Green Central Bank Scorecard program „Vezető példa” kategóriájában a közepes és alacsony hatásúnak minősülnek, a környezeti felelősségvállalás terén jelentős előrelépést jelentenek.

Az MNB proaktív hozzáállása kulturális váltást jelent a jegybanki közösségen belül, ahol az intézmények egyre inkább elismerik a fenntarthatóság alapvető tevékenységeibe és politikáiba való integrálásának kritikus fontosságát. Az MNB képes befolyásolni a szomszédos jegybankokat és pénzintézeteket. Sikerük bemutatásával az MNB másokat is ösztönözhet a régióban hasonló zöldfinanszírozási és fenntarthatósági gyakorlatok elfogadására, ezzel is ösztönözve a szélesebb körű elmozdulást a környezetbarátabb pénzügyi szektor irányába.

Megjegyzések

[1] Ezt úgy lehetne elérni, hogy kötelezővé teszik az átállási terveket, és felvázolják a „klímabiztos és klímapozitív világgazdaság felé vezető utat”, kezdve a várakozások azonnali nyilvános bejelentésével, valamint a központi banki és pénzügyi összességre kiterjedő „világos és átfogó” átállási tervekkel. előírások. és felügyeleti tevékenységek. Ez az út az üvegházhatású gázok kibocsátásának 50%-os csökkentését és a természetveszteség visszafordítását teszi szükségessé 2030-ig, ami 2050-re nulla nettó kibocsátáshoz és a biológiai sokféleség teljes helyreállításához vezet.