Ha csak egy Magnificent Seven részvénybe fektethetnék be a következő évtizedben, ez lenne az

Az elmúlt év során a befektetők „nagyszerű hét” részvények felé fordultak hatalmas nyereséget keresve, és ennek jó oka van.

A hatalmas piaci kapitalizációval rendelkező technológiai cégek, mint pl Nvidia, Microsoft, ábécéés Meta platformok Mindannyian remekeltek Standard & Poor’s 500 és Nasdaq Composite Az elmúlt tizenkét hónapban. E nyereségek nagy része a mesterséges intelligencia iránti növekvő érdeklődésnek tudható be, amely piacot a Big Seven uralja.

A fent említett cégek lenyűgöző teljesítménye ellenére úgy látom, hogy a Great 7 egy másik tagja kiváló választás a hosszú távú befektetők számára.

E-kereskedelem és számítási felhő óriás amazon (MZN -0,30%) A Nasdaq alulteljesített az elmúlt évben, lényegében az S&P 500-nak megfelelő hozamot hozott.

Mivel az Amazon részvényei körülbelül 14%-ot estek az elmúlt hónapban, úgy gondolom, hogy most kiváló alkalom kínálkozik az Amazon-részvények megvásárlására.

Vizsgáljuk meg, hogyan rontja csendben az Amazon az AI-t, és értékeljük, miért tűnik most jövedelmező lehetőségnek a részvény megvásárlása nagyon olcsón.

Ne nevezd visszatérésnek

A felhőalapú számítástechnika az egyik legnagyobb lehetőség a mesterséges intelligencia területén. Az Amazon éles versennyel néz szembe a felhő infrastruktúra piacán a Microsoft Azure és az Alphabet Google Cloud Platform (GCP) által.

Az elmúlt 18 hónapban a Microsoft gyorsan felpörgette Azure-platformját, köszönhetően a vállalatnak az OpenAI-ba, a ChatGPT-t fejlesztő 10 milliárd dolláros befektetésének. Ezenkívül az Alphabet tekintélyes sikereket ért el a számítási felhő világába való betörésben, köszönhetően számos felvásárlásnak, köztük a MobiledgeX, a Forseeti, a Siemplify és a Mandiant.

Kezdetben úgy tűnt, hogy a Microsoft és az Alphabet ezen lépései negatívan befolyásolták az Amazon számítási felhőből származó bevételének növekedését és jövedelmezőségét. Az alábbi táblázat azonban néhány biztató új trendet mutat be az Amazon számítási felhő szegmensében, az Amazon Web Services (AWS) területén.

Adatforrás: Investor Relations

A fenti számok egy igazán pozitív történetet mutatnak az Amazon számára. Az elmúlt év során az Amazon Web Services a tartós lassulástól szenvedő vállalatból egy olyan vállalattá vált, amely immár három egymást követő negyedévben növekszik, miközben jelentősen növelte működési bevételét.

Az Amazon egy pénznyomtató gép

Jó látni, hogy visszatér a bevétel és a profit növekedése, de ez csak egy része az Amazon nagyobb történetének.

A kép forrása: Investor Relations.

Az Amazon működési nyereségének nagy része az Amazon Web Services-ből származik. Emiatt a számítási felhő üzletágának felgyorsulása közvetlenül befolyásolta az Amazon teljes pénzforgalmi profilját. A június 30-án zárult negyedévben az Amazon 53 milliárd dollár szabad cash flow-t termelt 12 hónapos egyenes alapon. Sőt, a 86 milliárd dollár készpénzt és készpénz-egyenértékeseket tartalmazó mérleggel az Amazon szinte soha nem szenved agresszív befektetéseket, és versenytársait a pénzükért.

Az AWS megújuló növekedésének egyik katalizátora az Amazon 4 milliárd dolláros befektetése az Anthropic generatív AI startupba.

Ez a kapcsolat különösen fontos, mivel az Anthropic az AI modelljeit az Amazon házon belüli félvezető chipjein – Triniumon és Inferrentián – képezi. Ez közvetlen vonalat biztosít az Amazonnak, hogy felvegye a versenyt az Nvidiával, mivel a félvezető chipek iránti kereslet továbbra is virágzik.

Ráadásul a cég 11 milliárd dollárt fektet be egy indianai adatközpont-projektbe. Véleményem szerint ezek a befektetések megerősítik az Amazon ambícióit, hogy a mesterséges intelligencia minden területén versenyezzen, amint az AWS fejlesztésének új szakaszába lép.

Ezen okok miatt úgy gondolom, hogy az AWS megújult bevétele és bevételeinek növekedése, amint azt fent leírtuk, csak a kezdet.

Kiváló minősítés befektetők számára

Az Amazon jelenleg 37,1-es tőzsdei árfolyamon (P/FCF) kereskedik, ami kevesebb, mint a tízéves átlag fele. Furcsának tartom ezt, tekintve, hogy az Amazon ma sokkal nagyobb és kifinomultabb cég, mint egy évtizeddel ezelőtt.

AMZN részvényárfolyam és szabad cash flow arány Adatok által YCharts

Meggyőződésem, hogy a befektetők figyelmen kívül hagyják, vagy nem értékelik az Amazonnak a mesterséges intelligencia világába való belemerülését. Úgy gondolom, hogy a mesterséges intelligencia jövőbeli potenciálja beépülhet az Amazon hét nagyszerű vállalata közül néhányba, tekintettel arra, hogy közülük több is könnyedén felülmúlta a piacot az elmúlt évben.

Ezzel szemben az Amazon már most learatja az AI-vezérelt kezdeményezések jutalmát, és a vállalatnak rengeteg készpénze van a növekedés finanszírozására hosszú ideig. Ezen okok miatt úgy gondolom, hogy az Amazon jelenleg a legjövedelmezőbb lehetőség a mega-cap technológiai részvények között. Véleményem szerint ez egy kiváló lehetőség az Amazon részvények azonnali vásárlására.