Kizárólagos: a kínai hatóságok felkérik Ping An-t, hogy szerezzen be ellenőrző részesedést a Country Gardenben

November 8. (Reuters) – A kínai hatóságok felkérték a Ping An Insurance Group-ot, hogy szerezzen be ellenőrző részesedést a Country Gardenben (2007.HK), az ország legnagyobb magáningatlanfejlesztőjében – közölte négy, a tervet ismerő személy.

A Li Qiang miniszterelnök által vezetett Kínai Állami Tanács utasította a két cég székhelye szerinti Guangdong tartomány önkormányzatát, hogy segítsék a Country Garden Ping An általi megmentését – mondta el az ügyet közvetlenül ismerő források közül. Téma.

A Ping An (601318.SS) szóvivője szerint a kormány nem vette fel a kapcsolatot a céggel, és tagadta a Reuters által közölt információkat.

A cég a Reutersnek adott nyilatkozatában azt írta, hogy Ping An-t „nem a kormány kérte fel a Country Garden megvásárlására. Mi határozottan tagadjuk ezt a történetet. Ez nem igaz”.

A biztosító, amely a China Life-val (601628.SS) versenyez az ország piaci kapitalizációja alapján legnagyobb biztosítási csoportja címért, nem volt hajlandó interjút adni alapítójának és elnökének, Ma Mingzhének. Ma, aki az angol Peter keresztnevet is használja, nem válaszolt a Reuters e-mailes megjegyzésére.

Az Állami Tanács Tájékoztatási Irodája és a guangdong-i önkormányzat nem válaszolt a megjegyzésekre vonatkozó megkeresésekre. A Country Garden nem kívánt nyilatkozni.

A hongkongi tőzsdén jegyzett Ping An részvények 5,4%-os mínuszban zártak intenzív kereskedésben, mintegy 2,1 milliárd dollárt törölve piaci értékéből. A Country Garden részvényei 12,2%-ot emelkedtek, a cég értéke körülbelül 3 milliárd dollár, és más kínai fejlesztők részvényei is megugrottak.

A Country Garden Ping An általi megmentése lenne a hatóságok eddigi egyik legjelentősebb beavatkozása a pénzügyi nehézségekkel küzdő és adósságokkal terhes ingatlanszektor támogatására, amely Kína gazdasági tevékenységének egynegyedét adja, és felkeltette a félelmet egy szélesebb körű pénzügyi válságtól. .

„Ha ez igaz, annak nagyon jelentős pozitív hatása lesz az ingatlan- és tőkepiacokra” – mondta Xu Tianxin, az Economist Intelligence Unit vezető közgazdásza.

„Valószínűleg csak a részvényinfúziók, például a vállalati felvásárlások vagy államosítások változtatják meg a lakásvásárlók és a befektetők bizalmát, és érdemben változtatják meg a helyzetet.”

Kockázatcsökkentő

A források közül három szerint a hatóságok arra törekedtek, hogy a Country Garden likviditási problémáiból fakadó kockázatok ne csapjanak át a gazdaságra.

Míg a kínai vállalatok ritkán hagyhatják figyelmen kívül a központi kormányzat kérését, a három forrás szerint Ping An-t felkérték, hogy adjon meg részleteket a tervről, és lehetősége lenne tárgyalni a megállapodás feltételeiről.

Közülük ketten azt mondták, hogy a tárgyalások a hatóságok és a Ping An központi vezetői között augusztus végén kezdődtek, és még korai szakaszban voltak.

Két forrás azt is elmondta, hogy a Ping An-t felkérték, hogy végezzen átvilágítást a Country Garden-en, hozzátéve, hogy a hatóságok elismerték, hogy a biztosító egy tőzsdén jegyzett társaság, amely a részvényeseknek elszámoltatható.

Egy ötödik személy, aki ismeri az ügyet, azt mondta, hogy Ping An és a helyi guangdong-i kormány között szeptemberben tárgyaltak a Country Garden megmentéséről.

Valamennyi forrás kérte kilétének felfedését az ügy érzékenysége miatt.

Két forrás szerint a Ping An és a hatóságok közötti megbeszéléseket a Kínai Népi Bank, a központi bank pénzügyi piacok osztályának tisztviselői vezették, köztük a Country Garden is.

Hozzátették, hogy a Nemzeti Pénzügyi Szabályozó Hivatal (NFRA) is részt vesz a tárgyalásokon.

Sem a People’s Bank of China, sem az NFRA nem válaszolt a Reuters kommentárkérésére.

A hatóságok azt akarják, hogy a Ping An több mint 50%-os részesedést szerezzen egy közvetlen tudással rendelkező személy és a tervet ismerő személy szerint.

A Country Garden legnagyobb részvényese, mintegy 52%-os részesedéssel Yang Huiyan, az egyik alapító elnöke és lánya. A Reuters nem tudta elérni Yangot, hogy észrevételt tegyen.

Ha Ping An lesz a Country Garden irányító részvényese, a hatóságok négy forrás szerint szakaszos tőkét akarnak injektálni, hogy enyhítsék a fejlesztő likviditási problémáit.

A múlt hónapban az ingatlanfejlesztő cég elmulasztotta a 15 millió dolláros kupon befizetésének határidejét, és a piac úgy ítélte meg, hogy nem teljesíti külföldi kötvényeit, amelyek összértéke körülbelül 11 milliárd dollár.

A Country Garden közölte, hogy arra számít, hogy nem lesz képes teljesíteni valamennyi külső adósságkötelezettségét, és reméli, hogy „átfogó” megoldást talál a nehézségeire.

A források közül kettő azt is elmondta, hogy a kínai hatóságok szeretnének a tervezett felvásárlást potenciális mintává tenni más pénzügyi nehézségekkel küzdő fejlesztők számára.

Guangdong megoldás

Három forrás szerint a hatóságok nagyon szeretnék megoldani a Country Garden likviditási problémáit Guangdongban. Ping An természetes választás volt, mert Guangdongban él, és két forrás szerint a Country Garden egyik fő részvényese volt.

Ping An a Reuters jelentése után közölte, hogy már nem rendelkezik Country Garden részvényekkel. A hongkongi tőzsde adatai szerint augusztus 11-én 4,99%-os részesedéssel rendelkezett.

Kínában nem számít precedensnek, hogy egy másik cég állami átvételt kap egy cégtől. Az ingatlanszektorban azonban semmi ilyesmi nem történt azóta, hogy Peking 2020-ban intézkedéseket jelentett be az iparág egekig magas adósságszintjének kezelésére, ami likviditási válsághoz vezetett.

Bár több más kínai ingatlanfejlesztő, köztük a China Evergrande (3333.HK) óriáscég is nem teljesítette adósságait, a politikai lépések leginkább a jelzáloghitel-kamatok csökkentésére és a szabályok lazítására irányultak, hogy az emberek könnyebben… Vásárlás házak.

De annak jeleként, hogy a kormányzat készen áll a nagyobb szerepvállalásra, az állami tulajdonú China Vanke legnagyobb részvényese (000002.SZ) Shenzhen metró Hétfőn közölte, hogy 10 milliárd jüan (1,4 milliárd dollár) értékű „piaci eszközöket” készített elő az ország második számú fejlesztőjének támogatására.

A Country Garden kötelezettségei összesen 1400 milliárd jüant (190 milliárd dollárt) tettek ki június végén. Országszerte több mint 3000 projektje van fejlesztés alatt.

Ping An-t már korábban is megmentették a hatóságok egy nehézségekkel küzdő cégnél.

2021-ben és 2022-ben részt vett a Peking University Founders’ Group állami célú támogatásában. Fő egysége, a Ping An Life egy konzorcium része volt, amely részt vett a csoport adósság-átstrukturálásában, és ezt követően az egység 67%-os tulajdont szerzett az átszervezett vállalatban. .

(1 dollár = 7,2846 kínai jüan)

(1 dollár = 7,8158 hongkongi dollár)

Szabványaink: A Thomson Reuters bizalmi alapelvei.