Emelkednek az amerikai határidős árfolyamok a Big Data Week kezdetén: Piacok összefoglalója

(Bloomberg) – Az amerikai határidős részvénypiacok szerény emelkedést produkáltak, miközben a kereskedők egy hetes adatokra készültek, amelyek fényt derítenek a világ legnagyobb gazdaságának állapotára és a Federal Reserve kamatkilátásaira.

A legtöbbet a Bloombergtől olvassák

A Standard & Poor’s 500 és a Nasdaq 100 kontraktusok mintegy 0,3%-kal emelkedtek, míg az európai Stoxx 600 index mintegy 0,5%-kal csökkentette nyereségét. Londonban a BT Group részvényei több mint 7%-kal emelkedtek, miután a Bharti Global beleegyezett, hogy körülbelül 24,5%-os részesedést vásárol a brit közlekedési vállalatban.

Hétfőn némi enyhülést jelentett a befektetők számára a volatilitás, amely az elmúlt ülésszakok során végigtépte a piacokat, amit az a félelem táplált, hogy a Federal Reserve túl sokáig vár a kamatcsökkentéssel. Az S&P 500 a múlt héten a legnagyobb egynapos csökkenését és a legjobb fellendülést érte el 2022 óta.

„Mindannyian tudjuk, hogy az augusztus egy olyan piac, ahol hatalmas volatilitást tapasztalhatunk pusztán azért, mert általában alacsonyabb a likviditás” – mondta Sonia Martin, a DZ Bank devizakutatási és monetáris politika vezetője a Bloomberg TV-nek adott interjújában. „Ez a múlt heti teljes túlreagálás és pánik ezt bizonyítja.”

A devizapiacon a jen a dollárral szemben a legnagyobb esést érte el a főbb devizák közül, kompenzálva a múlt héten elért nyereség egy részét, amikor a kereskedők csökkentették bearish fogadásaikat, miután a Bank of Japan július 31-én kamatemelte. A Bank of Japan lépése arra késztette a befektetőket, hogy felhagyjanak a jövedelmező kamatügyletekkel, felszabadítva a zűrzavart, amely visszagyűrűzött a globális piacokra.

A chicagói árutőzsde volatilitási indexe – a Wall Street-i félelem mérőszáma – a Covid-19 világjárvány kezdete óta a legmagasabb szintről vonult vissza. Arra azonban nincs garancia, hogy a viszonylagos nyugalom folytatódik, hiszen a szerdai amerikai inflációs adat volt a hét fő ingadozó eseménye.

A Citigroup szerint a kereskedők arra készülnek, hogy az S&P 500 1,2%-os elmozdulását várják mindkét irányba a CPI-jelentés megjelenésekor.

Iratkozz fel a Bloomberg Daybreak podcastra az Apple-n, a Spotify-on vagy bárhol, ahol hallgatod.

Mindeközben a Morgan Stanley stratégái szerint, mivel a kötvénypiacok egy „lemaradt” Federal Reserve-t veszik figyelembe, a kockázatok nem „a jelenlegi részvények többszörösében számolnak”. A Michael Wilson vezette csapat szerint a befektetők számára a gazdasági növekedés a fő gond, nem az infláció és a kamatlábak.

„A piacok jobb növekedést vagy nagyobb politikai támogatást keresnek, hogy visszaszerezzék a lelkesedést. A közeljövőben egyik irányba sem látunk szilárd bizonyítékot, így az index jelenleg szűk tartományban marad” – írja a csapat. .

A történet folytatódik

A befektetők azonban távol maradtak a részvényektől a piacokon a múlt héten tapasztalt vad volatilitás idején. A Deutsche Bank AG adatai szerint a Covid-19 világjárvány kezdete óta a leggyorsabb ütemben csökkentették a részvények kiosztását.

A részvényekhez való általános allokáció jelenleg a 31. percentilisnél van, és a normál súlyozás alatt van – írták a stratégák, köztük Parag Thate augusztus 9-i feljegyzésében. Mindössze három héttel ezelőtt az expozíció a 97. százalékos történelmi tartomány tetején volt.

Az amerikai fogyasztói árindex várhatóan 0,2%-kal emelkedik júniushoz képest, mind a fő adat, mind az élelmiszert és energiát nem tartalmazó, úgynevezett alapindex esetében. A szerény lépések azonban nem biztos, hogy elegendőek ahhoz, hogy a Fed kisikljon a jövő hónapban széles körben várt kamatcsökkentéstől.

Michelle Bowman, a Federal Reserve kormányzója a hét végén kijelentette, hogy továbbra is pozitív kockázatokat lát az infláció és a munkaerő-piaci erősödés terén, jelezve, hogy nem biztos, hogy hajlandó támogatni a kamatlábak csökkentését, amikor az Egyesült Államok jegybankelnökei jövő szeptemberben találkoznak. A pénzügyi piacok szeptemberben teljes kamatcsökkentést és mintegy 100 bázispontos lazítást áraztak az idei évre a Bloomberg által összeállított swapadatok szerint.

„A probléma az is, hogy a központi bankok hangsúlyozzák, hogy manapság nagyon adatvezéreltek. A befektetők egyik adatpontról a másikra kereskednek. Ez további volatilitást is generál” – mondta Martin a DZ Banktól.

A monetáris politika más részein az Európai Központi Bank valószínűleg negyedévente egyszer csökkenti betéti kamatát a jövő év végéig, ami azt jelenti, hogy a monetáris lazítási ciklus hamarabb véget ér, mint azt az előzőben várták. A Bloomberg előrejelzők körében végzett felmérése szerint az index hat egymást követő negyedpontos csökkentés után 2025 decemberében eléri a 2,25%-ot.

A nyersanyagpiacon az olaj meghosszabbította első heti nyereségét július eleje óta, miközben a kereskedők továbbra is figyelemmel kísérték Irán válaszát a Hamász egyik vezetőjének múlt hónapban Teheránban történt meggyilkolására. Az arany egy hét alatt a legmagasabb szintre emelkedett, a kereskedők az e heti legfontosabb amerikai adatokra koncentráltak. Az arany több mint 18%-os emelkedést ért el idén, és továbbra is ütős távolságban van a múlt hónapban feljegyzett minden idők csúcsától. Az alacsonyabb kamatláb-várakozások mellett az erős jegybanki vásárlások és a kínai fogyasztók erős kereslete is hozzájárult.

Néhány fontosabb esemény a héten:

• Indiai fogyasztói árindex és ipari termelés, hétfő

• Fogyasztói bizalom Ausztráliában, kedd

• Japán termelői árindex, kedd

• Munkanélküliség Dél-Afrikában, kedd

• UK Munkanélküli Állítások, Munkanélküliség, kedd

• Home Depot bevételei, kedd

• Amerikai termelői árindex, kedd

• Rafael Boucek, az atlantai Fed elnöke kedden beszél

• Eurózóna GDP, ipari termelés, szerda

• Új-zélandi kamatdöntés, szerda

• Munkanélküliségi ráta Dél-Koreában, szerda

• Fogyasztói árindex Lengyelországban, szerda

• Egyesült Királyság fogyasztói árindexe, szerda

• Amerikai fogyasztói árindex, szerda

• Munkanélküliség Ausztráliában csütörtökön

• Japán GDP, ipari termelés, csütörtök

• Kamatdöntés a Fülöp-szigeteken, csütörtök

• Kína lakásárak, kiskereskedelmi forgalom és ipari termelés, csütörtök

• Kamatdöntés Norvégiában, csütörtök

• Egyesült Királyság ipari termelése, GDP, csütörtök

• Az Egyesült Államokban az első munkanélküli segélykérelmek, a kiskereskedelmi eladások és az ipari termelés, csütörtök

• Csütörtökön beszédet mond Alberto Moosalem, a St. Louis Fed elnöke és Patrick Harker, a Philadelphia Fed elnöke

• Az Alibaba Group és a Walmart csütörtöki bevételei

• Hongkong munkanélküliségi ráta, GDP, péntek

• Tajvan GDP, péntek

• Megkezdődik a lakásépítés az Egyesült Államokban, és a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, pénteken

• Austin Goolsbee, a Chicago Fed elnöke pénteken beszél

Néhány fontosabb mozgás a piacokon:

Készletek

• Az S&P 500 határidős jegyzése 0,3%-ot emelkedett New York-i idő szerint reggel 7:21-kor

• A Nasdaq 100 határidős jegyzése 0,3 százalékkal emelkedett

• A Dow Jones Industrial Average határidős jegyzése 0,2 százalékkal emelkedett

• A Stoxx Europe 600 0,2%-ot emelkedett.

• Az MSCI World Index nem mutatott jelentős változást

Pénznemek

• A Bloomberg dollárindex alig változott

• Az euró 1,0924 dolláron alig változott

• Az angol font 1,2760 dolláron alig változott

• A japán jen dollárhoz viszonyított árfolyama 0,6%-kal 147,54 jenre esett.

Kriptovaluták

• A Bitcoin 1,7%-kal 59 535,63 dollárra emelkedett

• Az éter ára 4,5%-kal 2673,05 dollárra emelkedett

Kötvények

• A 10 éves amerikai kincstári kötvények hozama két bázisponttal 3,96%-ra emelkedett.

• A német 10 éves kötvények hozama két bázisponttal 2,25%-ra emelkedett.

• A brit 10 éves kötvényhozam alig változott, 3,95%.

Áruk

• A West Texas Intermediate kőolaj hordónkénti ára 1,2%-kal 77,80 dollárra emelkedett

• Az arany unciánként 0,4 százalékkal 2441,93 dollárra emelkedett az azonnali ügyletek során.

Ez a történet a Bloomberg Automation segítségével készült.

– Sagarika Jaisinghani, Catherine Bosley és Cecile Goucher segítségével.

A legtöbbet olvasott Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P