Emelkednek az amerikai határidős részvények, miközben a Fed a bankokon dolgozik

SYDNEY (Reuters) – Emelkedtek az amerikai határidős tőzsdék hétfőn az ázsiai kereskedésben, mivel a hatóságok bejelentették, hogy korlátozzák a Szilícium-völgyi bank összeomlásának következményeit, miközben a befektetők a havi kamatemelésre fogadtak már nem voltak biztosak.

A legtöbb ázsiai részvénypiac mérsékelten mínuszban volt a pénzügyi részvények vezetésével, miközben a dollár zuhant, mivel a rövid lejáratú kincstári hozamok folytatták meredek esését.

Az amerikai pénzügyminisztérium és a Federal Reserve közös közleményben jelentette be a bankrendszer stabilizálását célzó intézkedéscsomagot, és közölte, hogy az SVB (SIVB.O) betétesei hétfőn hozzáférhetnek betéteikhez.

A Fed azt mondta, hogy további finanszírozást biztosít egy új banki lejáratú finanszírozási programon keresztül, amely legfeljebb egyéves kölcsönöket biztosít a letétkezelő intézményeknek, kincstárjegyekkel és az intézmények által birtokolt egyéb eszközökkel fedezve.

A lépések akkor történtek, amikor a hatóságok lefoglalták a Signature Bank of New York-ot (SBNY.O), a második bankot, amely néhány napon belül veszített.

Az elemzők megjegyezték, hogy a legfontosabb, hogy a Fed névértéken fogadná el a garanciákat, ahelyett, hogy bejegyezné őket a piacon, így a bankok pénzt vehetnek fel anélkül, hogy veszteségesen kellene eladniuk az eszközöket.

„Ezek erős lépések” – mondta Paul Ashworth, a Capital Economics észak-amerikai gazdasági részlegének vezetője.

„Logikailag ennek elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy megakadályozzuk a fertőzés terjedését és több bank bezárását, ami a digitális korban egy szempillantás alatt megtörténhet” – tette hozzá. „A fertőzés azonban mindig is az irracionális félelemről szólt, ezért szeretnénk hangsúlyozni, hogy nincs garancia arra, hogy ez működni fog.”

A befektetők erre úgy reagáltak, hogy az S&P 500-as amerikai határidős részvényeket 1,4%-kal, míg a Nasdaq határidős jegyzéseit 1,5%-kal emelkedtek. Az EUROSTOXX 50 és az FTSE határidős kontraktusai alig változtak, mivel a piacok a nagyobb volatilitás miatt aggódtak.

Az MSCI Japánon kívüli ázsiai-csendes-óceáni részvényeinek legszélesebb indexe (.MIAPJ0000PUS) 0,3%-ot emelkedett, miközben a befektetők a regionális piacokra gyakorolt ​​következményeken gondolkoztak.

A japán Nikkei (.N225) 1,6%-ot esett a hullámos kereskedelemben, míg a dél-koreai index (.KS11) 0,5%-ot veszített.

A kínai blue chipek (.CSI300) 0,1%-ot növeltek, miután meglepték Pekinget azzal, hogy vasárnap megtartották a jegybank vezérigazgatóját és pénzügyminiszterét, és a folytonosságot helyezték előtérbe a hazai és külföldi gazdasági kihívások miatt.

Új fejfájás a banknak

Ekkora volt a pénzügyi stabilitás miatti aggodalom, hogy a befektetők arra tippeltek, hogy a Fed nem hajlandó megfordítani a helyzetet azzal, hogy ebben a hónapban 50 bázispontos kamatemelést hajt végre.

A Fed-alap határidős jegyzései a korai kereskedésben emelkedtek, és csak 17%-os esélyt jelentenek a félpontos emelkedésre, szemben az SVB múlt heti híre előtti körülbelül 70%-kal.

A csúcskamatok 5,14%-ra tértek vissza a múlt szerdai 5,69%-ról, és a piacok még kamatcsökkentést is áraztak az év végére.

„Tekintettel a bankrendszerre nehezedő nyomásra, már nem számítunk arra, hogy az FOMC a következő, március 22-i ülésén kamatot emel” – írták a Goldman Sachs elemzői.

„Változatlanul hagytuk előrejelzésünket, miszerint az FOMC májusban, júniusban és júliusban 25 bázispontot fog emelni, és most 5,25-5,5%-os végső kamatra számítunk, bár jelentős bizonytalanságot látunk az út körül.”

Az ilyen beszélgetések a biztonság felé való elmozdulással kombinálva a 2 éves kincstárjegyek hozamai további 12 bázisponttal 4,46%-ra csökkentek a múlt heti 5,08%-os csúcshoz képest.

A hosszú távú hozamok azonban emelkedtek, és a görbe meredekebbé vált, mivel az infláció továbbra is egyértelmű aggodalomra ad okot.

Sok múlik azon, hogy mit árulnak el az amerikai fogyasztói árak keddi számai, azzal az egyértelmű kockázattal, hogy a magasabb árfolyam nyomást fog gyakorolni a Fed-re, még akkor is, amikor a pénzügyi rendszer nyomás alá kerül.

Az Európai Központi Bank csütörtökön ülésezik, és továbbra is széles körben várható, hogy 50 bázisponttal emeli a kamatokat, és további szigorítást jelez előre, bár egyelőre a pénzügyi stabilitást kell figyelembe vennie.

A devizapiacokon a dollár 0,6%-ot esett a biztonságos japán jennel szemben, 134,20-ra, bár ez messze nem volt korai mélypont.

A dollár 0,4%-ot esett a svájci frankkal szemben, míg az euró 0,5%-kal 1,0696 dollárra ereszkedett le a rövid lejáratú amerikai hozamok csökkenése miatt.

Az arany unciánként 0,6%-kal 1879 dollárra emelkedett a pénteki 2%-os ugrás után.

Csökkent az olaj ára, a Brent kőolaj hordónkénti ára 24 centtel 82,54 dollárra esett, míg az amerikai nyersolaj hordónkénti ára 14 centtel 76,54 dollárra esett.

Wayne Cole riportja. Vágó: Diane Craft és Sam Holmes

Szabványaink: A Thomson Reuters bizalmi alapelvei.