Emelkednek az amerikai határidős részvények Powell beszéde előtt: Piacok összefoglalója

(Bloomberg) – Az amerikai tőzsdék Jerome Powell Jackson Hole-i beszédét megelőzően emelkedtek, miközben a kereskedők nyomokat keresnek arra vonatkozóan, hogy a Federal Reserve milyen gyorsan és milyen mértékben csökkenti a kamatlábakat.

A legtöbbet a Bloombergtől olvassák

Powell beszéde, amelyet New York-i idő szerint délelőtt 10 órára terveztek, egész héten a kereskedők középpontjában állt, és a piacok csütörtökön attól tartottak, hogy aggodalmak támadtak az agresszív monetáris lazító fogadások ellen a piacon. Eközben a JPMorgan Chase és a Deutsche Bank AG stratégái azt mondják, hogy a konferencia során mérsékelt mozgásra számítanak a kötvényekben, míg az opciós kereskedők a részvények kis ingadozásaira tippelnek a következő napokban.

„A befektetők számára az a nagy kérdés, hogy Powell mennyire hiszi el a szeptemberi kamatcsökkentési várakozásokat, és ad-e bármiféle utalást arra vonatkozóan, hogy mekkora lehet a kamatcsökkentés” – mondta Jim Reed, a Deutsche Bank AG stratégája. .

A Standard & Poor’s 500 határidős jegyzése 0,6%-kal, Európa fő részvényindexe 0,3%-kal emelkedett. A tízéves amerikai kincstári kötvények hozama 3,84%-on stabilizálódott, miközben a dollár esett.

A Fed Jackson Hole konferenciája most zajlik: Íme, mire számíthatunk

A döntéshozók és akadémikusok éves Wyoming-i találkozója végül nem lesz esemény. A Bloomberg által összeállított adatok szerint az elmúlt évtizedben a két- és tízéves kötvények hozama átlagosan 4 bázispont alatt mozog. A legjobban az S&P 500 index reagált, átlagosan 1,3% körül ingadozott.

De nem valószínű, hogy utórengés következik be. Két évvel ezelőtt Powell egy ócska beszéddel lepte meg a piacot, amivel az S&P 500 index 3,4%-ot esett, miközben a 10 éves kötvényhozamok napi 8 bázispontos ingadozást regisztráltak.

Jackson Hole története azt sugallja, hogy Powell elkerülte a piaci sokkokat

A Federal Reserve alacsonyabb kamatlábakra tett fogadásai segítettek kilábalni az augusztus elején tapasztalt recesszióból. A befektetők a Fed szeptember 17-18-i ülésén negyed százalékpontos kamatcsökkentést várnak, de a határidős piacok szerint az év végére csaknem teljes százalékpontos kamatcsökkentést várnak.

„Nagyon nehéz lehet Powell számára, hogy felülmúlja a piacokat” – mondta Christopher Wong, az Oversea China Banking Corp. devizapiaci stratégája. – Ugyanakkor kétlem, hogy sokan ezt várnák tőle – mindaddig, amíg nincs. egy sólyom meglepetés a… Beszédében a piacok örömmel folytatják a kereskedést az Aranyhaj témával, vagyis a dollár halványuló emelkedéseivel.”

A történet folytatódik

A jen nyer

Eközben a japán jen mintegy 0,7%-ot emelkedett a dollárral szemben, mielőtt csökkentette volna nyereségét. Kazuo Ueda, a Japán jegybank elnöke a törvényhozóknak adott válaszában jelezte, hogy a jegybank továbbra is jó úton halad a kamatemelés felé, feltéve, hogy az inflációs ráták és a gazdasági adatok továbbra is megfelelnek a várakozásoknak.

Amikor a hónap elején a piaci zűrzavarról kérdezték, Ueda lekicsinyelte a Bank of Japan júliusi kamatemelését a piaci zavarok közepette. Jelezte ugyanakkor, hogy nem tervezi, hogy újból elhamarkodja a kamatemelést, szerinte a Bank of Japannak alaposan figyelemmel kell kísérnie a pénzpiaci instabilitás inflációs várakozásokra gyakorolt ​​hatását.

A cég legfontosabb eredményei:

• A Nestlé részvényei körülbelül 4,1%-ot estek Zürichben, ötéves mélypont körül mozogva, miután a fogyasztási cikkeket gyártó cég közölte, hogy Laurent Freix váltja Marc Schneider vezérigazgatói posztját.

• Megugrottak a Workday Inc. részvényei. A meghosszabbított kereskedésben, megfordítva a korábbi hanyatlást, miután a vezetők azt mondták, hogy a vállalat a következő három évben jelentősen növelni fogja jövedelmezőségét.

• A dán DSV A/S szállítmányozási csoport és a CVC Capital Partners Plc vezette konzorcium külön-külön nyújtott be kötelező érvényű ajánlatot, amelyekben a Deutsche Bahn AG logisztikai egységét körülbelül 14 milliárd euróra (15,6 milliárd dollárra) értékelték az ügyben jártas emberek szerint.

• Az Alibaba Group Holding Limited részvényesei augusztus 28-án jóváhagyták a hongkongi tőzsdei jegyzés elsődleges státuszú felminősítésének tervet, amely manőver várhatóan több milliárd dollárnyi befektetést vonz majd Kínából.

A hét főbb eseményei:

• Amerikai új lakások értékesítése, péntek

• Jerome Powell pénteken a Jackson Hole-ban beszél

Néhány fontosabb mozgás a piacokon:

Készletek

• Az S&P 500 határidős jegyzése 0,5%-ot emelkedett New York-i idő szerint reggel 7:33-kor

• A Nasdaq 100 határidős jegyzése 0,8 százalékkal emelkedett

• A Dow Jones Industrial Average határidős jegyzése 0,4 százalékkal emelkedett

• A Stoxx Europe 600 0,3%-ot emelkedett.

• Az MSCI World Index nem mutatott jelentős változást

Pénznemek

• A Bloomberg dollárindex 0,2%-ot esett

• Az euró alig változott 1,1111 dolláron

• Az angol font 0,3%-kal 1,3124 dollárra emelkedett

• A japán jen dollárhoz viszonyítva 0,1%-kal 146,08 jenre emelkedett.

Kriptovaluták

• A Bitcoin 0,2%-kal 60 825,27 dollárra emelkedett

• Az éter ára 1,2%-kal 2656,56 dollárra emelkedett

Kötvények

• A 10 éves amerikai kincstári kötvények hozama alig változott, 3,84%.

• A 10 éves német kötvényhozamban alig változott, 2,25%.

• A brit 10 éves kötvényhozam alig változott, 3,95%.

Áruk

• A West Texas Intermediate kőolaj hordónkénti ára 1,4 százalékkal 74,04 dollárra emelkedett

• Az azonnali arany unciánként 0,5 százalékkal 2498,23 dollárra emelkedett

Ez a történet a Bloomberg Automation segítségével készült.

– Winnie Hsu, Richard Henderson és Divya Patel segítségével.

(Egy korábbi verziót korrigálva azt mutatták, hogy a piacok mintegy 100 bázispontos csökkentést várnak a Fedtől idén)

A legtöbbet olvasott Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P