január 31, 2023

Androbit techmagazin

Az Androbit tényeken alapuló híreivel, exkluzív videofelvételeivel, fotóival és frissített térképeivel maradjon naprakész Magyarország legfrissebb fejleményein.

Sam Bankman-Fried áruháza évek óta különleges bánásmódban részesül az FTX-en

Sam Bankman-Fried áruháza évek óta különleges bánásmódban részesül az FTX-en

Sam Bankman-Fried elmondta, hogy az Alameda Research a kezdeti idők óta túlléphette az FTX-tőzsde szokásos hitelfelvételi határait, egy engedményben, amely jól szemlélteti, hogy az egykori milliárdos kereskedési üzlet évekkel a 2022-es kriptovaluta-válság előtt kedvezményes elbánásban részesült az ügyfelekkel szemben.

A Financial Timesnak adott interjújában a 30 éves férfi elmondta, hogy Alameda milyen óriási szerepet játszott a tőzsde 2019-es beindításában, és azt, hogy az FTX-től kezdettől fogva kiemelkedően magas hitelfelvételi szintet tudott elérni.

Bankman-Fried azt mondta, hogy „amikor először elindítottam az FTX-et”, Alamedának „meglehetősen nagy korlátai voltak” a tőzsdétől való kölcsönfelvételében, de ő „nagyon” azt kívánta, bárcsak a kereskedési céget ugyanolyan követelményeknek tartaná, mint a többi ügyfelet.

Arra a kérdésre, hogy az Alameda továbbra is nagyobb korlátokat ír-e be, mint más ügyfelek, azt mondta: “Azt hiszem, ez igaz lehet.” Nem határozta meg az Alameda határainak méretét, amelyek nagyobbak, mint a többi ügyfélé.

Az FTX és az Alameda nyilvánosan különálló entitásként tüntették fel magukat, hogy elkerüljék az összeférhetetlenség érzékelését a tőzsde, amely egy hónappal az összeomlása előtt több milliárd dollárnyi ügyfélügyletet dolgozott fel, és a saját tulajdonú Bankman-Fried kereskedelmi cég között.

Bankman-Fried megjegyzései rávilágítottak arra, hogy Alameda régóta különleges bánásmódban részesült. A vállalatok közötti szoros kapcsolatok és az Alameda által az FTX-től felvett nagy összegű kölcsön nagy szerepet játszott a tőzsde lenyűgöző összeomlásában, amely egykor az egyik legnagyobb kriptovaluta volt, és a befektetők, köztük a Sequoia és a BlackRock értéke 32 milliárd dollár volt.

Bankman-Fried, aki korábban a digitális eszközipar egyik legelismertebb alakja, elnézést kért azokért a hibákért, amelyek miatt 1 millió hitelező hatalmas veszteséget szenvedett el az FTX-re bízott pénzeszközök miatt, de tagadta, hogy szándékosan visszaélt az ügyfelek vagyonával.

Bankman-Fried elmondta, hogy az Alameda nagy hitelfelvételi korlátai abból adódnak, hogy az áruház korán az FTX jelentős likviditásszolgáltatója volt, mielőtt más pénzügyi csoportokat vonzott volna.

READ  A lakásbuborék kipukkadni készül: a júniusi eladások csökkenése, a készletek emelkedése, az árak emelkednek a jelzáloghitel-kamatok emelkedése közepette

Az FTX, más nagy offshore kereskedési helyszínekhez hasonlóan, nagy mennyiségű származékos ügyletet keresett, ami lehetővé tette a kereskedők számára, hogy felfújhassák téteiket kölcsönből vett pénz felhasználásával – de a professzionális cégek általában kötelesek a piac zökkenőmentes működéséhez.

„Ha visszamegyünk 2019-be, amikor az FTX először elindult, akkor az Alameda a platform mennyiségének 45 százaléka volt, vagy valami ilyesmi” – mondta Bankman-Fried. “Alapvetően egy olyan helyzet volt, amikor az Alameda-fiók kifogyott az új pozíciók felvételére való képességéből, ami kockázati problémákat okozna a platform számára, mert nem volt elég likviditásszolgáltatónk. Szerintem emiatt meglehetősen nagy korlátai vannak.”

Elmondása szerint ebben az évben az Alameda a kereskedési volumen körülbelül 2 százalékát tette ki, és már nem volt a tőzsde fő likviditásszolgáltatója. A Bankman-Fried sajnálatát fejezte ki amiatt, hogy nem vizsgálta felül a társaság kereskedési tranzakcióját, hogy megbizonyosodjon arról, hogy ugyanazok a hitelfelvételi korlátozások vonatkoznak rá, mint a tőzsdén működő többi hasonló társaságra.

Az FTX kereskedőket adott kölcsön annak érdekében, hogy kis kezdeti ráfordítással nagy kriptovaluta fogadásokat köthessenek, ez az úgynevezett margin trade. Az Alameda jelentős FTX-kitettsége volt a fő oka annak, hogy a kereskedelmi társaság mérlegének gyengesége pénzügyi válságot idézett elő, amely mindkét vállalatot bekebelezte.

Bankman-Fried közel 10 milliárd dollárra becsülte Alameda kötelezettségeit az FTX-szel szemben, mire a két cég novemberben csődöt jelentett.

Volumenben, bevételben, likviditásban gyakorlatilag független volt a tőzsde az Alamedától. Nyilvánvalóan ez nem volt igaz sem a pozíciók, sem a helyek mérlegei tekintetében.

John Ray, a veterán fizetésképtelenségi szakértő, aki az FTX-et csődhelyzetben kezeli, bírálta a korábbi vezetést, amiért nem tartotta külön az Alamedát és az FTX-et. A bírósági beadványokban megjegyezte “az Alameda bizalmas mentességét az FTX.com automatikus felszámolási protokolljának bizonyos vonatkozásai alól”.

READ  Csak elzavarta, mondja Bankman Fred, az FTX korábbi vezérigazgatója. A Fed nem ért egyet.

Az automatikus felszámolás, vagyis a feszült helyzetek megszüntetése az FTX kockázatkezelési eljárásainak alapelve, és kulcsfontosságú része volt az Egyesült Államok pénzügyi szabályozásának egyes részei megváltoztatására irányuló javaslatainak. Amikor egy tipikus ügyfél-tranzakció összeomlani kezdett, az FTX felszámolási mechanizmusnak meg kellett volna kezdenie a számla fedezetét, hogy megvédje a helyet attól, hogy egy kereskedés veszteséget okozzon a tőzsdén.

A Bankman Fried azonban azt mondta, hogy az Alameda és valószínűleg más nagy kereskedők felszámolása késedelmes lehet. Azt mondta, nem biztos abban, hogy Alamedára ugyanaz a felszámolási protokoll vonatkozik-e, mint a tőzsde többi kereskedőjére, és hogy a kereskedőcég számlatranzakciója “folyamatban van”.

kattints ide A Digital Asset Dashboard felkeresése