Mit tudsz ezen a héten?

Az S&P 500 (^GSPC) pénteken először zárt 5000 pont felett, mivel a három fő átlag 13. alkalommal zárt pozitív hetet az elmúlt 14 hétben.

Mivel kevés gazdasági katalizátor volt az elmúlt héten, a befektetők a vártnál jobb vállalati eredményeket emésztették meg. Eközben a Fed tisztségviselőinek megjegyzései nagyrészt megismételték a jegybank álláspontját, miszerint nagyobb bizalomra van szükség az infláció csökkenő pályájában.

A hét új kihívásokat hoz a piaci rally elé, az infláció és a fogyasztói kiadások új olvasata kiemeli a gazdasági naptárat. Vállalati oldalon az S&P 500 körülbelül 15%-a a John Deere (DE), a Coinbase (COIN), az Airbnb (ABNB) és a Shopify (SHOP) által megjelölt bevételekről készül.

Ellenőrizze az árat

Kedd reggel a befektetők nyilvánosságra hozzák a januári fogyasztói árindexet (CPI). A Wall Street 2,9%-os éves növekedést vár a fő fogyasztói árindexben, amely magában foglalja az élelmiszer- és energiaárakat is, ami jelentős csökkenés a decemberi 3,4%-os fő adathoz képest. Az árak 0,2%-os emelkedést várnak havi összevetésben, összhangban a decemberi emelkedéssel.

Az élelmiszer- és energiaárakat figyelmen kívül hagyó „mag” alapon az infláció éves összevetésben 3,7%-os emelkedése várható, ami lassulás a decemberi 3,9%-os növekedéshez képest. Az alapárak havi emelkedése várhatóan eléri a 0,3%-ot, nem változik az előző hónaphoz képest.

„További nyersanyag-zsugorodásra számítunk ebben a hónapban, elsősorban a használt autók alacsony ára miatt” – írta Diego Anzoategui, a Morgan Stanley közgazdásza csütörtökön az ügyfeleknek küldött feljegyzésében. „A fokozatos lassulás megerősítést nyer, de a szolgáltatások inflációja változatlan marad, a bérleti díjak inflációja némileg lassul, de a biztosítási és szállodai árak enyhén javulnak.”

Fogyasztói állapot

Az elmúlt hónapokban a piacokat megmozgató soft landing tézis része a fogyasztói kiadások konzisztens, a vártnál erősebb adatok. Ennek a trendnek az új olvasata a tervek szerint csütörtökön köszönti a befektetőket a januári kiskereskedelmi jelentéssel. A közgazdászok várakozásai szerint a kiskereskedelmi forgalom 0,2%-kal csökken januárban az előző hónaphoz képest.

A történet folytatódik

A Bank of America közgazdásza, Michael Gaben „puha” olvasásra számít a szezonális tényezők és a széles körben elterjedt téli viharok miatt, amelyek valószínűleg megzavarják a lakossági kiadásokat januárban. De Jabin nem gondolja, hogy ez megváltoztatja az általános fogyasztói narratívát.

„A zajt leszámítva a fogyasztó egészségesnek tűnik, és a reálbérek növekedéséből adódóan a kiadások felfelé mutató kockázatai vannak” – írta Jabin az ügyfeleknek írt megjegyzésében.

A reálbérek mérőszáma, a Gabin-mérőszám, amely az a fizetés, amelyet az amerikaiak a bérnövekedésből az általános infláció levonása után látnak, a közelmúltban szerepelt a Yahoo Finance Chartbookban, mint ok, amiért az Egyesült Államok gazdasága elkerüli a recessziót az emelkedő kamatlábak közepette.

Utolsó pillantás a hagyományos autókra

Miután a Tesla (TSLA) eredményjelentése csalódást okozott a befektetőknek, a hagyományos autógyártókat, a Fordot (F) és a GM-et (GM) meglepte az emelkedés. A Stellantis (STLA), a Chrysler és a Fiat anyavállalata csütörtökön jelent be, ezzel a három nagy autógyártó közül az utolsó, amely ebben a ciklusban számolt be bevételeiről.

Yahoo Finance Pras Subramanian Jelentések: Míg a United Auto Workers (UAW) októberig tartó sztrájkja valószínűleg hatással lesz az üzemi haszonkulcsokra, a Stellantis bevételei várhatóan több mint 5%-kal 189,3 millió euróra, a korrigált nettó bevétel pedig 9,7%-kal, éves szinten 18,4 milliárdra emelkedik. eurót. euró a Bloomberg becslései szerint.

A Stellantis vezérigazgatóját, Carlos Tavarest korábban bírálták, amiért nem haladt gyorsabban a vállalat elektromos járművekre való átállásával. Most előrelátónak tűnik, mivel az elektromos járművek iránti kereslet az elmúlt hónapokban csökkent. A három nagy autógyártó, a Ford és a General Motors részvényei emelkedtek az erős eredményjelentések után, a michigani székhelyű autógyártók hagyományos gázüzemű üzletága pedig erős 2024-es eredményt jósol.

A befektetők arra számítanak majd, hogy a Stellantis még több hasonló eredményt adjon az elektromos járművek bevételének növekedésére és beruházási költségére.

A nyereség bővítése

A bevételek általában véve egyre pozitívabbak. Az S&P 500-as cégek 75%-ával Az eredményhirdetést követően az irányadó index jó úton halad a második negyedéves bevételnövekedés felé. Érdemes megjegyezni, hogy az elemzők a profit folyamatos növekedését látják a következő két évben.

Az ügyfeleknek szóló pénteki feljegyzésben Pinky Chadha, a Deutsche Bank vezető részvénystratégája kiemelte, hogy az amerikai vállalatok 83%-a felülmúlja a becsléseket. Chadha kutatása szerint ez a legmagasabb érték az elmúlt két évben, és „jóval meghaladja a pandémia előtti tartomány felső határát”. Sokkal magasabbak is, mint más országokban, ami azt jelezheti, hogy az amerikai részvények miért teljesítenek jobban más piacokon.

„Ilyen magas impulzusokat történelmileg csak a nagy ciklikus visszaesésből való kilábalás korai szakaszában tapasztaltak” – írta Chadha.

A közelmúltban több stratéga is észrevett a Yahoo Finance-hez hasonló tendenciát, amikor elmagyarázta, hogy az S&P 500 hogyan emelkedhet új csúcsokra az év végén anélkül, hogy néhány nagy technológiai részvény jelentős mértékben hozzájárulna, amelyek az utóbbi időben a piac mozgását irányították.

„Mivel a befektetők már nem aggódnak annyit, hogy a Fed pontosan mikor kezdi el a kamatcsökkentést, úgy gondolom, hogy a 7-es nagycsoporton kívül sok ilyen vállalatnak nagyon erős bevételnövekedését fogjuk látni, és ez nagyon jól fog járni. Ben Snyder, a Goldman Sachs részvénystratégája pedig elmondta a Yahoo Finance-nek.

Heti naptár

hétfő

Gazdasági adatok: New York-i Fed egyéves inflációs előrejelzés, január (korábban 3,01%)

Kereset: Avis Budget Group (CAR), Monday.com (MNDY), Hulladékgazdálkodás (WM), Zoominfo Technologies (ZI)

kedd

Gazdasági adatok: NFIB kisvállalkozói optimizmus index, január (korábban 91,9), fogyasztói árindex, havi, január (+0,2% várt, +0,3% korábban); Core CPI, MoM, január (+0,3% várt, +0,3% korábban); CPI, YoY, január (+2,9% várt, +3,4% korábban); Core CPI, YoY, január (+3,7% várt, +3,9% korábban); Valós átlagos órabér, éves összevetésben, január (+0,8% korábban)

Bevételek: Airbnb (ABNB), AutoNation (AN), Biogen (BIIB), Coca-Cola (KO), Datadog (DDOG), Hasbro (HAS), Instacart (CART), Marriott International (MAR), Lyft (LYFT), MGM Resorts (MGM), Moody's (MCO), Robin Hood (HOOD), Shopify (SHOP), Upstart (UPST), Zillow Group (ZG)

szerda

Gazdasági adatok: MBA jelzálogkérelmek, február 9-i hét (+3,7%)

Bevételek: Albermarle (ALB), Cisco (CSCO), CME Group (CME), Generac (GNRC), Kraft Heinz (KHC), Occidental (OXY), Sony (SONY), Sunoco (SUN), Twilio (TWLO)

csütörtök

Gazdasági adatok: Kezdeti munkanélküli segélykérelmek, február 10-ével végződő hét (korábban 218 000); Kiskereskedelmi értékesítés, MoM, január (-0,2% várt, +0,6% korábban); Kiskereskedelmi forgalom autó és gáz nélkül, január (+0,2% várt, +0,6% korábban); Importárak, havi, január (-0,1% várt, +0,0% korábban); Exportárak, havi bázison, január (korábban -3,2%); Ipari termelés, MoM, január (+0,4% várt, +0,1% korábban); NAHB Lakáspiaci Index, február (korábban 44)

Kereset: Alkalmazott anyagok (AMAT), Coinbase (COIN), Crocs (CROX), DoorDash (DASH), DraftKings (DKNG), John Deere (DE), Penn National (PENN), Oatly (OTLY), Roku (ROKU), Stellantis ( STLA), Trade Desk (TTD), Toast (TOST), Wendy's (WEN), Yeti (YETI)

péntek

Gazdasági adatok: Termelői árindex, havi, január (+0,1% várt, -0,1% korábban); Termelői árindex, év/év, január (korábban +1%); University of Michigan Consumer Confidence, előzetes februári adat (79,0 várható, korábbi 79,0); Építési engedélyek havi, január (1,5% várt, 1,8% korábban)

Bevétel: Air Canada (ACDVF), Cinemark (CNK)

Josh Schaeffer a Yahoo Finance riportere. Kövesd őt X-en @_joshschafer.

Kattintson ide a legfrissebb tőzsdei hírekért és mélyreható elemzésért, beleértve a tőzsdemozgatási eseményeket is

Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit