A 2024-es év kezdetéig tartó kilenchetes sorozat megszakítása után a részvények a múlt héten visszatértek nyerő utakra.
Mindhárom fő index emelkedett az év első teljes kereskedési hetében, ami a Nasdaq Composite (^IXIC) 3%-os erősödésével vezetett, míg az S&P 500 (^GSPC) kevesebb mint 13 ponttal, azaz körülbelül 0,3%-kal zárta a hetet. , eltér a szintjétől. A hét végén a Microsoft (MSFT) az Apple-t (AAPL) is megelőzte a világ legértékesebb vállalataként.
A jövő héten a befektetők arra törekednek, hogy megőrizzék lendületüket az ünnepek által lerövidített hétre.
Mivel az amerikai piacok hétfőn, Martin Luther King Jr. Day miatt zárva tartanak, a pénzügyi szektor szerdai eredményei és a kiskereskedelmi értékesítési adatok szolgálhatnak a naptár fő katalizátoraként.
A kiskereskedelmi forgalom várhatóan 0,4%-kal emelkedik decemberben, szemben a novemberi 0,3%-kal, mivel az amerikai fogyasztók továbbra is meglepően tartós gazdasági növekedést ösztönöznek.
Michael Jaben, a Bank of America közgazdásza azt írta, hogy a cég azt várja a kormánytól, hogy szezonális kiigazításokat alkalmazzon a decemberi adatokhoz, ami „erős” kiskereskedelmi eladási számokhoz vezet.
„Visszatekintve úgy gondoljuk, hogy a kiadások egészségesek, de nem emelkednek” – tette hozzá Jabin. Jelenleg a cég arra számít, hogy a negyedik negyedéves GDP 1,2%-os éves növekedési ütem felé halad.
A gazdasági naptár más részein a csütörtöki kezdeti munkanélküli-segélyezési adatok és a Michigani Egyetem pénteki fogyasztói véleményének áttekintése indokolja a befektetők alapos vizsgálatát.
A bevételeken és a gazdasági naptáron túl a hétfői iowai választói ülések hivatalosan megkezdődnek a 2024-es amerikai elnökválasztáson. Geopolitikai fronton a feszültség fokozódása a Vörös-tengeren – az Egyesült Államok és szövetségesei legutóbb egymást követő napon hajtott végre légicsapásokat Jemenben. héten – egyre nagyobb figyelmet kapnak a befektetők.
A jövő hét legfontosabb eredményjelentései kedd reggelre várhatók, a Goldman Sachs (GS) és a Morgan Stanley (MS) befektetési bankok pedig a tervek szerint egy kihívásokkal teli év után számolnak be az üzletkötő üzletágaik eredményeiből.
„Azt hiszem, ez a befektetési banki sztori” – mondta Ken Lyon, a CFRA kutatási igazgatója a Yahoo Finance Live-nak pénteken. [next week] „Az lenne, ha tavaly ismét elértük volna a ciklus mélypontját.”
Pénteken a jelentősebb pénzközponti bankok, köztük a JPMorgan (JPM), a Wells Fargo (WFC), a Bank of America (BAC) és a Citi (C) bejelentették a negyedik negyedéves és éves eredményeit, rekordszintű, körülbelül 50%-os éves nyereséggel. milliárd a JP Morgan és a Citi terveihez. Kiemelt eseményként 20 000 munkahely megszüntetése és további 2,5 milliárd dolláros költség szerepelt.
Az eredményszezon pénteki kezdete a Delta Air Lines (DAL) eredményeit is elérte, ami csalódást okozott a befektetőknek, és a légitársaság részvényei közel 9%-ot zuhantak, és lejjebb sodorták a United Airlines (UAL) és az American Airlines (AAL) társaságait.
Vegyes jelek az inflációról
A múlt heti inflációs adatok azt mutatták, hogy a fogyasztói árak a vártnál erősebbek voltak decemberben, miközben a termelői árak a vártnál nagyobb mértékben estek.
Az ügyfeleknek küldött pénteki feljegyzésben Nancy Vanden Houten, az Oxford Economics amerikai vezető közgazdásza a Vörös-tengerhez köthető zavarokra hivatkozott, amelyek „felfelé mutató kockázatot” jelentenek a vállalat inflációs kilátásaira nézve.
Mivel a befektetők arra összpontosítottak, hogy az egyes további inflációs adatok hogyan változtathatják meg a Federal Reserve idei kamatcsökkentési terveit, a múlt heti adatok némileg megerősítették azt a meggyőződést, hogy ez a folyamat márciusban kezdődik.
A képen a CME együttes adatai láthatók A befektetők 77%-os esélyt várnak arra, hogy a Fed márciusban 0,25%-kal csökkenti a kamatlábakat, szemben a múlt héten az erős decemberi állásjelentést követően felmerült 65%-kal.
„Alapfeltevéseinket úgy módosítottuk, hogy feltételezzük, hogy az FOMC minden második ülésén további csökkentéseket kezdeményez márciustól, kettővel korábban, mint az előző” – írták pénteken a Barclays közgazdászai Jonathan Millar vezetésével.
Hozzátette: „Ez elsősorban a mag-PCE infláció lefelé történő módosítását tükrözi, ami jelentősen megnöveli annak valószínűségét, hogy az FOMC továbbra is viszonylag gyenge havi eredményt fog látni ebből az intézkedésből februárig. A márciusi eredményt azonban közelebbi felhívásnak tekintjük.” Sokkal több annál.” A piaci ár valószínűsége körülbelül 80%.
A Barclays azt is látja, hogy a kamatlábak „fokozatosabb” ütemben emelkednek, mint ahogy a piacok árazzák – Millar és csapata 1%-os kamatcsökkenést lát 2024 végére, a piacok pedig 1,5% körüli kamatcsökkentésre számítanak. A jelenlegi szövetségi alapkamat 5,25% és 5,50% között mozog.
Megnézendő bevételi témák
A pénzügyi szektor a reflektorfénybe került, hogy elindítsa a bevételi szezont.
2023-ban azonban a piacok nagy sztorija a technológiai részvényekre és különösen a „Magnificent Seven” vezető blue chipjeire összpontosult, amelyek a Nasdaq 40%-os északi felére lökték.
Még ebben a hónapban elkezdenek megjelenni ezeknek a neveknek és más technológiai cégeknek az eredményei.
A szektor teljesítménye különösen érdekelni fogja a befektetőket, mivel a technológiai szektor (XLK) értékelése emelkedett a mesterséges intelligencia által vezérelt profitciklusra számítva.
2023 végén a Bank of America adatai azt mutatták, hogy a technológiai szektor előremutató P/E mutatója 27 volt, ami a második legmagasabb az S&P 500-as szektorok között – csak az ingatlanpiac (XLRE) esetében emelkedett az értékelés az ágazat nyereségének csökkenésével. élesen, és magasabb értéken kereskedtek (39). Az S&P 500 egészében a jövő évi várt eredmény 19,8-szorosa volt.
Mivel a technológia az S&P 500 piaci kapitalizációjának több mint 28%-át teszi ki, ezek az eredmények jelentős hatással lesznek az index általános irányára.
A FactSet munkatársa, John Butters pénteken közzétett feljegyzésében kiemelte az S&P 500-as cégek által a negyedik negyedéves eredményekre adott negatív iránymutatást, amely kissé meghaladta a legutóbbi öt és tíz éves átlagot, és az index 111 tagja figyelmeztette a Streetet a közelgő eredményekre. . Ha szektoronként nézzük ezeket a figyelmeztetéseket, a technológia kiemelkedik.
A FactSet adatai azt mutatják, hogy a technológiai szektor 25 tagja figyelmeztetett arra, hogy a bevételek elmaradnak a várakozásoktól a negyedik negyedévben, ami több, mint a szektor 19 tagjának 10 éves átlaga, akik hasonló figyelmeztetést adtak ki. Összességében 64 tagja van az S&P 500-nak ebben a szektorban.
Most, ha a hét nagy névről van szó, az ágazati szintű árnyalatok kihívást jelentenek – a Meta (META) és az Alphabet (GOOG, GOOGL) platformok a kommunikációs szolgáltatási szektor (XLC) összetevői, míg az Amazon (AMZN) és A Tesla (TSLA) besorolása szerint fogyasztói diszkrecionális részvény (XLY).
De ezek a részvények mindegyike a Nasdaq Index, a befektetői hangulat piaci mutatója.
Mivel tavaly sok befektető fejében a „technológiai kereskedés” monolitikus szerepet töltött be, a buli a negyedik negyedéves bevételi szezonban nem fog igazán beindulni, amíg be nem érkeznek a jelentések ezekről a nevekről.
Heti naptár
hétfő
Gazdasági adatok: Martin Luther King Jr. napja miatt a piacok zárva tartanak
Kereset: Martin Luther King Jr. napja miatt a piacok zárva tartanak
kedd
Gazdasági adatok: New York-i Fed Imperial Manufacturing, január (-4 várható, korábban -14,5)
Kereset: Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), PNC Financial (PNC), Interactive Brokers (IBKR)
szerda
Gazdasági adatok: Kiskereskedelmi forgalom, december (+0,4% várt, +0,3% korábban); Kiskereskedelmi forgalom, autó és gáz nélkül, december (+0,3% várt, +0,6% korábban); MBA jelzálogkérelmek, január 12-i hét (korábban +9,9%); Importár Index, december (-0,6% várt, -0,4% korábban); Exportár-index, december (-0,7% várt, -0,9% korábban); Ipari termelés, december (0% várt, +0,2% korábban); Üzleti készletek, november (-0,1% várt, -0,1% korábban); Federal Reserve bézs könyv
Kereset: Charles Schwab (SCHW), Alcoa (AA), Discover (DFS), US Bancorp (USB), Kinder Morgan (KMI), Citizens Financial (CFG), Prologis (PLD)
csütörtök
Gazdasági adatok: Kezdeti munkanélküli segélykérelmek, január 13-i hét (205 000 várható, 202 000 korábban); Decemberi lakhatás indul (-8,7% várt, +14,8% korábban); Építési engedélyek, december (+0,9% várt, -2,5% korábban); Philadelphiai Fed üzleti előrejelzés, január (korábban -7, korábban -12,8)
Kereset: PPG (PPG), Fastenal (FAST), OZK Bank (OZK), KeyCorp (KEY), JB Hunt (JBHT), M&T Bank (MTB), Northern Trust (NTRS)
péntek
Gazdasági adatok: University of Michigan Consumer Confidence, előzetes januári adat (69,3 várható, korábbi 69,7); A Michigani Egyetem egyéves inflációs előrejelzése, január (korábban 3,1%); Meglévő lakásértékesítés, december (+0,3% várt, +0,8% korábban)
Kereset: Travellers (TRV), State Street (STT), Regions Financial (RF), Ally (ALLY), Comerica (CMA), Fifth Third (FITB), Huntington Bancshares (HBAN)
Kattintson ide a legfrissebb tőzsdei hírek és részvényárfolyamokat mozgató események mélyreható elemzéséhez.
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Lili Farkas az Androbit szerzője, aki hírekkel, politikával, üzleti témákkal, technológiával, sporttal, szórakozással és életmóddal foglalkozik. Célja, hogy közérthető, hasznos és megbízható információkkal segítse az olvasókat az aktuális események és fontos témák követésében.
More Stories
Az EKB figyelmeztetése: a bankoknak sürgősen erősíteniük kell kiberbiztonsági rendszereiket az AI térnyerése miatt
GDP (második becslés), vállalati nyereség (előzetes becslés), 2024 II
Az Nvidia bevételeinek összefoglalója: A vezérigazgató Blackwellről beszél, de nem felel meg a legmagasabb elvárásoknak